Apenas 4 fundos DI batem meta de rentabilidade em 2023. Veja quais

Por Luíza Lanza

05/05/2023 | 9:49 Atualização: 05/05/2023 | 19:22

Apesar dos juros altos, fundos de renda fixa estão perdendo para o CDI. (Foto: Envato)

O início de 2023 não está fácil para os fundos DI, mesmo com a Selic estacionada em 13,75% ao ano. Velhos conhecidos dos investidores brasileiros, esses ativos são um dos queridinhos quando o assunto envolve a reserva de emergência, por serem opções de liquidez diária que buscam a rentabilidade do CDI, o Certificado de Depósito Interbancário.

Mas um levantamento feito com dados da Economatica mostra que apenas 4 dos 99 fundos classificados pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) como “Renda Fixa Simples” estão conseguindo cumprir essa missão.

Os dados mostram o desempenho acumulado por esses ativos entre o dia 1.º de janeiro e a última terça-feira (02). Os únicos que conseguem superar o rendimento do CDI no período são: o Warren IPCA Curto FI RF Simples, que rendeu 125,5% do CDI, com uma taxa de administração de 0,50% ao ano; o Fator Max DI FI Renda (100,72%, com taxa de 0,40% a.a.); Pi Selic RF Simples FI (100,42% do CDI, com taxa zero) e o Empiricus Selic FI RF Simples (100,23% do CDI, com taxa zero).

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O fundo da Warren é o único entre os que ganham do CDI que não possui a Selic como referência, mas sim o IMA-B, um índice da Anbima que acompanha o portfólio de títulos atrelados ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), como as NTN-Bs. Por causa disso, apesar do retorno superior, esse ativo pode ser mais volátil do que os outros três.

“São estratégias mais sofisticadas que os fundos podem utilizar. E entender isso também é importante para o investidor”, pontua Pedro Lafraia, planejador financeiro da L4 Capital.

Os lanternas

Entre os 99 fundos de renda fixa com pior desempenho em 2023, o BB RF Simples Solidez Automático Fc (79,81% do CDI, com taxa de 4,0% a.a) e o BB RF Simples Automático Fluxo Mais Fc (79,64% do CDI, com taxa de 2,5% a.a) têm o menor retorno acumulado até o último dia 02.

Nesses ativos, chama a atenção as altas taxas de administração praticadas. Como mostramos nesta reportagem, este é um dos principais fatores que investidores devem avaliar antes de optar por um ativo ou outro. Segundo especialistas, o ideal é buscar fundos com taxas zeradas ou próximas a zero.

Entre os 99 fundos listados na Anbima, a média da taxa cobrada é de 0,55% ao ano. Veja a rentabilidade dos fundos DI x CDI em 2023:

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