Veja quais são os 10 FIIs mais baratos e mais rentáveis do mercado

Por Daniel Rocha

16/06/2023 | 17:33 Atualização: 16/06/2023 | 17:33

Os fundos imobiliários são isentos de Imposto de Renda e oferecem dividendos mensais. (Foto: Envato Elements)

A perspectiva de queda da Selic a partir de agosto e o recuo da inflação sinaliza ao investidor que o momento de ir às compras para encontrar os ativos com as melhores oportunidades de investimentos está chegando. A busca se torna válida tanto para possíveis mudanças nas carteiras de ações, quanto para os fundos imobiliários (FIIs). O problema é que, com a presença de mais de 400 FIIs listados na B3, a busca pelas melhores fundos pode se tornar um trabalho árduo para o investidor.

No entanto, um estudo realizado pela Órama Investimentos conseguiu identificar os 10 FIIs mais baratos e mais rentáveis do mercado diante do atual cenário, considerando dois indicadores: dividend yield dos últimos 12 meses e preço sobre valor patrimonial (P/VP). Ao analisar esses dois dados, referentes ao mês de maio, a corretora conseguiu estabelecer notas e elencar os FIIs com as melhores oportunidades de investimento do mercado.

Vale lembrar que o P/VP é o indicador que mostra quanto o preço da cota negociado na bolsa está em relação ao valor patrimonial do fundo. Ou seja, quando estiver menor do que 1 significa que o fundo segue negociado com desconto. Caso esteja acima de 1, mostra que o fundo opera acima (ou com um “prêmio”) do seu valor justo.

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“Quanto mais alta a nota do FII em comparação aos demais, maior a oportunidade de acordo com uma visão quantitativa”, informou Mario Campos, analista de fundos listados da Órama. Desta forma, os fundos híbridos, os recebíveis e os de lajes corporativas foram os que mais se destacaram e oferecem no momento as melhores oportunidades de investimento.

Veja os 10 FIIs mais rentáveis e baratos do mercado

FII	Segmento	DY 12 meses	P/VP	Nota
TORD11	HÍBRIDO (TIJOLO/DESENVOLVIMENTO)	15,48%	0,33	4,71
XPPR11	LAJES CORPORATIVAS	12,61%	0,32	3,9
VSLH11	CRIs (RECEBÍVEIS)	20,06%	0,56	3,58
HCTR11	CRIs (RECEBÍVEIS)	19,42%	0,6	3,26
DEVA11	CRIs (RECEBÍVEIS)	17,50%	0,74	2,36
RECT11	LAJES CORPORATIVAS	12,15%	0,55	2,2
BCRI11	CRIs (RECEBÍVEIS)	15,69%	0,81	1,93
VCRI11	CRIs (RECEBÍVEIS)	19,43%	0,9	1,92
BLMG11	LOGÍSTICA	14,37%	0,75	1,91
TGAR11	HÍBRIDO (TIJOLO/DESENVOLVIMENTO)	14,59%	0,95	1,53
Fonte: Órama Investimentos

Segundo o levantamento, o FII TORD11 ficou em primeiro lugar do ranking com a maior nota ao apresentar um P/VP de 0,33 e um dividend yield de 15,48% no acumulado dos últimos 12 meses. Logo em seguida, apareceram os fundos XPPR11 e VSLH11 com os melhores indicadores do mercado de FIIs.

“Acreditamos que o momento atual traz oportunidades interessantes de entrada em fundos bastante descontados – reforçando sempre a importância de complementar a avaliação quantitativa, com uma análise qualitativa e de risco das carteiras dos fundos, experiência do time de gestão e perspectivas para cada segmento”, ressalta Campos.

Atualmente, existem mais de 470 FIIs listados na B3 com valor de mercado de R$ 137 bilhões. Nesta análise, a Órama ressaltou que foram considerados apenas os fundos imobiliários com liquidez média diária acima de R$ 300 mil para reduzir os impactos de distorções de preço e rentabilidade.

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