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A caderneta de poupança é um dos produtos financeiros mais populares entre os investidores brasileiros. Gratuita, fácil de utilizar, disponível em qualquer banco, sem a cobrança de Imposto de Renda ou a exigência de um valor mínimo na aplicação. Recentemente, esse investimento ganhou um “plus”: o maior rendimento real desde 2017.
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A rentabilidade da poupança é fixa. Em momentos como o atual, em que a taxa Selic ultrapassa os 8,5% ao ano, o rendimento fica em 0,5% ao mês mais a variação da Taxa Referencial (TR). Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, o retorno será equivalente a 70% da Selic mais a variação da TR.
O que aumentou nos últimos 12 meses, na verdade, foi o ganho real da aplicação – o cálculo feito a partir do comparativo com a inflação acumulada no mesmo período.
Segundo monitoramento realizado pelo TradeMap, a poupança obteve rendimento real de 5,22% no período de 12 meses encerrado em junho de 2023. É a primeira vez que o ganho além da inflação da aplicação favorita dos brasileiros ultrapassa os 5% desde agosto de 2017.
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Rodrigo Cohen, planejador financeiro, analista CNPI e co-fundador da Escola de Investimentos, explica que o movimento não é exclusividade da poupança. “Com a queda da inflação, o que vem acontecendo nos últimos tempos é que os rendimentos estão cada vez maiores, não só na poupança, mas em qualquer outro tipo de investimento. É uma grande tendência”, diz.
O Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) acumulado em 12 meses até junho atingiu 3,16%, o menor patamar desde setembro de 2020. A queda da inflação no País é resultado do aperto monetário iniciado pelo Banco Central (BC) ainda em 2021, quando a taxa de juros brasileira saiu de 2% ao ano até bater os atuais 13,75% ao ano.
O aumento do rendimento real da poupança é fruto dessa combinação de Selic elevada e inflação em queda. Mas, ainda assim, a aplicação não é vantajosa para investidores. “Embora seja uma prática cultural deixar o dinheiro investido na poupança, essa não é a melhor estratégia para obter os maiores retornos financeiros”, afirma Thiago Scorza, especialista em investimentos e sócio da AVG Capital.
Trata-se de um entendimento unânime entre os especialistas. Ainda que a rentabilidade real da poupança esteja atrativa e tenha oferecido um retorno acima da inflação para quem deixou dinheiro investido lá nos últimos 12 meses, existem opções no mercado com grau de segurança parecido e que oferecem rendimentos superiores ao investidor.
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