- A meta de inflação está posicionada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) em 3,25% em 2023.
- Tanto a inflação no país quanto a decisão de corte nos juros sofrem influência do cenário interno e externo.
Na última reunião do ano, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) decidiu cortar a Selic em 0,5 ponto percentual (p.p.) nesta quarta-feira (13). O mercado financeiro já havia precificado há semanas essa redução na taxa básica de juros da economia.
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Pelo quinto mês consecutivo, o saldo da caderneta de poupança apresentou queda, evidenciando saques superiores aos depósitos no mês passado. Segundo o BC, as saídas superaram as entradas em R$ 3,31 bilhões em novembro.
Embora o resultado negativo persista, a referida queda foi a menor em comparação com novembro de 2022, quando os saques excederam os depósitos na poupança em R$ 7,42 bilhões. Em relação ao mês anterior, a diferença foi mais acentuada, com uma saída líquida de R$ 12,16 bilhões em outubro de 2023.
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No último mês, os depósitos totalizaram R$ 326,57 bilhões, enquanto os saques alcançaram R$ 329,88 bilhões. Os rendimentos creditados nas contas de poupança somaram R$ 5,41 bilhões.
De acordo com o analista Sidney Lima, da Ouro Preto Investimentos, considerando que a Selic permaneça em 11,75% pelos próximos doze meses, o brasileiro que alocar R$ 1 mil na poupança terá, ao final desse período, R$ 1.077,60 mil. Ou seja, o retorno seria de R$ 77,60. No mesmo cenário, quem alocar R$ 50 mil na poupança terá, ao final de doze meses, R$ 54.0,34,00.
Entenda o cálculo da poupança
Desde 2012, o rendimento da poupança segue a seguinte regra: se a taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês e mais a Taxa Referencial (TR).
Entretanto, se a taxa Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% da taxa Selic e mais a TR. “Vale lembrar que os rendimentos da poupança são isentos de Imposto de Renda e possuem rendimentos mensais independentemente do valor aplicado”, diz José Carlos Carota, professor do curso de Ciências Contábeis da Estácio.
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Segundo ele, a poupança deve render em média 0,5937% ao mês, considerando a Taxa Referencial de Juros – TR do dia 4 de dezembro de 2023, que é fixada diariamente pelo BC. O cálculo efetivo depende da TR fixada pelo BC, e neste sentido, pode-se entender um rendimento anual de 6% e mais a TR prevista de 1,5%, que pode render anualmente 7,5% no caso da aplicação de R$ 1 mil ou de R$ 100 mil.
Renda fixa ou renda variável?
A poupança é um produto financeiro de renda fixa e os produtos relacionados à renda variável, a exemplo das ações, começam a ganhar relevância com os juros caindo. É o que mostra um relatório do BB Investimentos divulgado dia 11.
O documento, assinado pelos analistas Victor Penna e Wesley Bernabé, aponta que o Ibovespa reúne condições para oferecer um dos maiores retornos entre as classes de ativos em 2024, não apenas pelo nível elevado de desconto frente a bolsas de economias centrais e de países emergentes, mas pelo impulso que o ambiente de política monetária no Brasil e no exterior podem proporcionar. “Ainda assim, alertamos aos investidores para que acompanhem as teses mais cíclicas”, dizem.
Os especialistas notaram que os impulsos da bolsa em ciclos de corte de juros passam por dois estágios: o primeiro, imediato, mais atrelado à redução gradativa do custo de capital das companhias, acompanhado ao longo de 2023, e o segundo, mais de longo prazo, vinculado à descompressão dos resultados financeiros das empresas e embalado por um maior apetite do mercado de crédito, cenário base para o ano que vem.
“Introduzimos nosso novo preço-alvo para o Ibovespa em 141 mil pontos para o final de 2024, o que representa cerca de 12% de potencial retorno”, escreveram.
Faz sentido investir na poupança?
A poupança não é considerada um investimento e sim uma aplicação financeira. A decisão de alocar recursos nela depende de vários fatores, incluindo seus objetivos financeiros, horizonte de investimento e tolerância ao risco.
Confira algumas vantagens
- Segurança
A poupança é considerada uma opção segura, uma vez que é garantida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para valores de até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira - Liquidez
Os recursos na poupança estão sempre disponíveis, permitindo saques a qualquer momento - Isenção de Imposto de Renda
Os rendimentos da poupança são isentos de Imposto de Renda, o que pode ser uma vantagem para quem busca simplicidade tributária.
Confira algumas desvantagens
- Baixo Rendimento
A rentabilidade da poupança é geralmente baixa, especialmente em comparação com outras opções de investimento disponíveis no mercado. - Perda para a Inflação
Em alguns momentos, a rentabilidade da poupança pode ser inferior à taxa de inflação, o que significa uma perda real de poder de compra ao longo do tempo. - Rentabilidade Fixa
A poupança possui uma taxa de remuneração fixa (TR + 0,5% ao mês, ou 70% da taxa Selic, se esta for menor), o que significa que não acompanha diretamente as oscilações do mercado.
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