Quais ações de carteiras recomendadas se destacam em agosto

O mês de agosto tem sido uma grata surpresa para os investidores brasileiros. Até a última sexta-feira (12), o Ibovespa acumulava uma alta de 9,31%. O desempenho é tão positivo que, se o mês encerrasse agora, teria a maior alta mensal do ano.

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Nesta reportagem, explicamos melhor o cenário por trás da alta e escutamos analistas para saber se o movimento deve durar.

O desempenho é impulsionado por uma união de dois fatores: a melhora do humor global em relação aos desafios macroeconômicos de juros e inflação, somado aos preços atrativos de ativos muito descontados na bolsa.

Os papéis mais recomendados para agosto, inclusive, estão todos em alta até aqui.

Vale (VALE3) e Renner (LREN3), que apareceram nas recomendações de sete das nove corretoras consultadas pelo E-Investidor no início do mês, sobem 4,90% e 9,49% respectivamente. Já Assaí (ASAI3), Itaú (ITUB4) e Petrobras (PETR4) aparecem em cinco carteiras cada e sobem 13,56%, 13,31% e 13,78% respectivamente.

*Dados até a sexta-feira (12). Fonte: Broadcast

“O Ibovespa estar subindo mais de 9% no mês de agosto é bem relevante para explicar porque quase todos os papéis do índice estão subindo”, diz Gustavo Cruz, estrategista da RB Investimentos. “Itaú, Petrobras e Vale são papéis com participações relevantes no índice. Se o investidor compra mais Ibovespa, automaticamente isso puxa aquelas de maior peso para cima”.

Petrobras, Assaí e Itaú – as maiores altas entre este grupo de ações recomendadas – têm desempenhos semelhantes no mês, impulsionados pela divulgação de resultados do segundo trimestre de 2022 . A estatal, por exemplo, vinha bastante descontada por ruídos políticos, mas vem se recuperando fortemente nos últimos meses. No fim de julho, o balanço positivo permitiu que a companhia anunciasse a remuneração de ‘superdividendos‘, o que fez as ações dispararem desde então.

“A empresa estava sendo muito amassada pelo governo, que ameaçava usar a estatal para subsidiar combustível. Mas, como ela pagou um dividendo gordo recentemente, o mercado viu que o governo vai poder utilizar os proventos para aumentar gastos ao invés de subsidiar combustível; o caminho mais racional. Ela deu essa disparada desde meados de julho por causa disso”, destaca Bruce Barbosa, sócio-fundador da Nord Research.

Assaí e Itaú também divulgaram resultados do 2T22, lidos como positivos pelo mercado. A atacadista registrou um lucro líquido de R$ 319 milhões, uma alta de 20,7% frente ao mesmo período de 2021; o banco, por sua vez, lucrou R$ R$ 7,68 bilhões.

Os destaque do mês de fora da carteira

As ações do Ibovespa que mais subiram nesta primeira quinzena de agosto foram Locaweb (LWSA3), Positivo (POSI3) e Azul (AZUL4) – todas com saltos acima de 40%. Veja:

*Dados até a sexta-feira (12). Fonte: Broadcast

Os setores de varejo e tecnologia foram muito beneficiados pelo comunicado do Comitê de Política Monetária (Copom) que, após elevar os juros para 13,75% ao ano na reunião do dia 03 de agosto, indicou a Selic vai parar de subir. “Quando vemos a curva das taxas de juros futuros fechar, é natural que as empresas que apanharam mais durante a alta tenham uma reprecificação, por isso o retorno do interesse dos investidores que tem olhar de longo prazo”, explica Felipe Cima, broker de renda variável da Manchester Investimentos.

A tech Locaweb (LWSA3), por exemplo, foi muito afetada pela alta de juros nos últimos 12 meses e, mesmo com a recuperação, ainda tem queda de 24,54% no acumulado de 2022. Além do alívio oferecido pelo Copom, um outro fator entrou no radar da companhia, afirma Cima: fundos de private equity têm comprado ações dela, um movimento que chama atenção dos investidores. “Imagine que fundos que compram empresas de capital fechado visando o IPO começam a comprar essa empresa listada. Todo mundo fica com a pulga atrás da orelha”, diz ele.

A POSI3 e a AZUL4 se beneficiam ainda de outros fatores, também ligados à melhora da economia. Enquanto a empresa de tecnologia surfa expectativas mais positivas para o Produto Interno Bruto (PIB), muitas vezes associado à venda de dispositivos eletrônicos, a companhia aérea teve um alívio com a recente e expressiva queda no preço do petróleo no exterior.

Os três papéis que atualmente estão na ponta do Ibovespa, porém, não apareceram em nenhuma das nove carteiras recomendadas das corretoras consultadas pelo E-Investidor para agosto. Significa que a alta foi uma surpresa para o mercado? Em partes.

Gustavo Cruz, da RB, afirma que, se a reunião do Copom tivesse ocorrido há mais tempo, provavelmente essas ações teriam marcado uma presença maior nas carteiras recomendadas. “Nas nossas recomendações, não colocamos mais varejo e imobiliário, porque tínhamos dúvidas quanto à decisão do Copom. Se o mês começasse depois do encontro, por exemplo, a nossa carteira já teria sido diferente. Muitas casas também fizeram um movimento parecido”, pontua.

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