AstraZeneca e Gilead, a possível fusão de dois gigantes na luta contra o coronavírus

Avaliada em US$ 140 bilhões, a AstraZeneca desenvolve em conjunto com a Universidade de Oxford uma vacina para a covid-19
Maior farmacêutica do Reino Unido tem adotado uma agressiva política de fusões e aquisições
Avaliada em US$ 96 bilhões, a Gilead fabrica o remdesivir, medicamento aprovado emergencialmente pelo governo dos EUA no combate ao coronavírus

(Ed Hammond, Aaron Kirchfeld e Dinesh Nair, The Washington Post/ Bloomberg) – A AstraZeneca fez uma abordagem preliminar à rival farmacêutica Gilead Sciences sobre uma possível fusão, segundo pessoas familiarizadas com o assunto, no que seria o maior acordo de assistência médica já registrado.

A empresa sediada no Reino Unido entrou em contato informal com a Gilead no mês passado para avaliar seu interesse em uma possível união, disseram as pessoas, pedindo para não serem identificadas porque os detalhes são sigilosos. A AstraZeneca não especificou termos para nenhuma transação, disseram eles. Embora a Gilead tenha discutido a ideia com os consultores, nenhuma decisão foi tomada sobre como proceder e as empresas não estão em negociações formais, acrescentaram as fontes.

A AstraZeneca, avaliada em US$ 140 bilhões, é a maior farmacêutica do Reino Unido por capitalização de mercado e desenvolveu tratamentos para condições que vão do câncer a doenças cardiovasculares. A Gilead, que vale US$ 96 bilhões no fechamento de sexta-feira (5), é a criadora de um medicamento que recebeu a aprovação dos EUA para uso em pacientes com coronavírus.

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A Gilead não está interessada em vender ou fundir-se com outra grande empresa farmacêutica, preferindo concentrar sua estratégia de acordos em parcerias e aquisições menores, disseram as fontes. Um representante da Gilead se recusou a comentar. Um porta-voz da AstraZeneca disse que a empresa não comenta “rumores ou especulações”.

Corrida pela cura do coronavírus pode mudar a indústria farmacêutica

As conversas mostram como o cenário da indústria farmacêutica pode mudar no momento em que os fabricantes de medicamentos estão correndo para encontrar tratamentos eficazes para a covid-19. Se um acordo for aprovado, ele ultrapassará a aquisição da Celgene, realizada pela Bristol-Myers Squibb, no valor de US$ 74 bilhões, no ano passado, como a maior aquisição de assistência médica de todos os tempos, segundo dados compilados pela Bloomberg. Também estaria entre as 10 maiores transações de fusões e aquisições de todos os tempos.

As ações da AstraZeneca aumentaram cerca de 41% nos últimos 12 meses, tornando-a a melhor em um índice da Bloomberg Intelligence das principais empresas farmacêuticas ocidentais. As ações da Gilead ganharam cerca de 19% no período.

A Gilead atraiu o interesse dos investidores, pois seu remédio antiviral para o covid-19, remdesivir, passou por testes clínicos nos últimos meses. As ações ainda estão mais de um terço abaixo das máximas de 2015. A empresa sediada em Foster City, Califórnia, viu um declínio constante nas vendas de sua franquia de hepatite C e está tentando revigorar seu canal de desenvolvimento de medicamentos.

O remdesivir, que possui uma autorização de uso emergencial da Administração de Medicamentos e Alimentos dos EUA, demonstrou em alguns estudos iniciais que reduz a internação hospitalar de pessoas com covid-19. O SVB Leerink previu recentemente que as vendas do medicamento podem chegar a US$ 7,7 bilhões em 2022.

Gilead prevê gastar US$ 1 bilhão no remédio do coronavírus

A Gilead distribuirá as primeiras rodadas do medicamento gratuitamente, levando alguns investidores a questionar como a empresa planeja ganhar dinheiro com isso no futuro. O diretor executivo Daniel O’Day disse que a empresa pode gastar US $ 1 bilhão no tratamento apenas este ano.

A AstraZeneca está ajudando a fabricar uma vacina contra covid-19 desenvolvida na Universidade de Oxford. Os EUA prometeram US$ 1,2 bilhão para apoiar os esforços como parte da Operação Warp Speed, um esforço para garantir vacinas para a América. Espera-se que a vacina entre nos ensaios clínicos em estágio final em junho.

A Gilead foi fundada em 1987 por Michael Riordan, médico com MBA em Harvard que pretendia descobrir tratamentos para infecções virais após um ataque de dengue adquirido no sudeste da Ásia. Os sucessos mais conhecidos da empresa incluem o Tamiflu, o medicamento contra gripe que ajudou a desenvolver.

A empresa também fabrica o Truvada, um medicamento que pode ajudar a prevenir o HIV, além de medicamentos para doenças do fígado e inflamações. A Gilead emprega cerca de 12.000 pessoas, de acordo com seu site.

A AstraZeneca não é estranha a fusões e aquisições politicamente sensíveis em larga escala. Em 2014, defendeu uma abordagem de US$ 117 bilhões da Pfizer Inc., um acordo que atraiu a atenção dos legisladores dos EUA, pois permitiria à Pfizer de Nova York reduzir sua conta de impostos ao estabelecer domicílio no Reino Unido.

Fusões e aquisições na área médica são exceção na pandemia

Os acordos de assistência à saúde têm sido um raro ponto positivo, já que a pandemia global e os bloqueios resultantes inundaram o mercado de fusões e aquisições. Os volumes globais de fusões e aquisições caíram cerca de 45% este ano, de acordo com dados compilados pela Bloomberg, e os acordos anunciados estão caindo aos pedaços a um ritmo constante.

Excluindo investimentos minoritários, as negociações em abril e maio mal chegaram a US$ 100 bilhões no total, mostram os dados, o menor período de dois meses em pelo menos 22 anos.

O CEO da AstraZeneca, Pascal Soriot, ex-executivo da especialista em oncologia Roche Holding, transformou a empresa desde que assumiu o comando há quase oito anos. Na época, ele lutava contra o envelhecimento estável dos medicamentos e a falta de inovação.

Ele defendeu o desenvolvimento de Lynparza, que foi inicialmente aprovado para o câncer de ovário, mas também se mostrou útil no tratamento de outras formas da doença. Desde então, a AstraZeneca ultrapassou a rival GlaxoSmithKline no valor de mercado.

No ano passado, a AstraZeneca selou sua maior transação em mais de uma década, concordando em pagar até US$ 6,9 bilhões para comprar um promissor tratamento contra o câncer de mama desenvolvido pela farmacêutica japonesa Daiichi Sankyo. A empresa britânica chegou a um acordo este mês com a Accent Therapeutics para potencialmente gastar mais de US$ 1,1 bilhão em colaboração em novas terapias oncológicas.

As ações da AstraZeneca também foram impulsionadas por dados positivos de ensaios com seu medicamento de sucesso, o Tagrisso, contra câncer de pulmão.