Após um segundo trimestre acima do esperado e perspectivas de crescimento à frente, o BTG Pactual afirma ter uma visão positiva para a Porto (PSSA3).
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O banco elevou o preço-alvo para a ação da empresa de R$ 33 para R$ 39, o que representa um potencial de valorização de 18,1% sobre o último fechamento do papel.
“Para os próximos trimestres, com a taxa Selic média mais elevada, concorrência ainda racional no curto prazo e crescimento constante em outros negócios, acreditamos que o segundo semestre será mais forte que o primeiro”, afirmam os analistas Thiago Paura, Eduardo Rosman e Ricardo Buchpiguel em relatório, após conversa com o CEO, Rivaldo Leite, classificada como ‘ótima’ pelo banco.
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Eles acrescentam que, depois de incorporar os números do segundo trimestre a seu modelo, esperam R$ 2,63 bilhões em lucro em 2024 e R$ 2,7 bilhões em 2025, 6,5% e 6% à frente das estimativas, respectivamente, o que significa que a Porto ainda é negociada a uma relação entre preço e lucro “modesta” de 8,2 vezes em 2024 e 7,9 vezes em 2025, “múltiplos atraentes considerando sua natureza ‘defensiva’ e impulso melhorado”, escrevem.
“Embora tenhamos afirmado consistentemente que BB Seguridade (BBSE3) é nossa ação preferencial no setor de seguros, após os resultados do segundo trimestre e a reunião de terça-feira (20), e com todos os resultados negativos dos impactos do Rio Grande do Sul já contabilizados, vemos uma perspectiva um pouco mais positiva para a Porto (PSSA3) adiante, levando-nos a reiterar nossa recomendação de compra”, finaliza o banco.
* Com informações do Broadcast
