Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
  • Imposto de Renda 2022
  • Últimas
  • Mercado
  • Investimentos
  • Criptomoedas
  • Educação Financeira
  • Negócios
  • Comportamento
  • Materiais Gratuitos
  • Newsletters
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Videos
  • Audios
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
Assine nossa newsletter
  • AO VIVO: Young Women Summit
  • Ebook ESG: A nova onda verde
  • Como declarar investimentos no IR
MGLU3 R$ 2,41 +1,68% ITUB4 R$ 23,08 -1,11% EURO R$ 5,43 +0,36% BBDC4 R$ 17,60 -1,95% DÓLAR R$ 5,20 +0,31% IBOVESPA 99.621,58 pts -0,96% VALE3 R$ 78,79 -1,03% GGBR4 R$ 23,14 -1,11% PETR4 R$ 28,08 -0,42% ABEV3 R$ 13,61 +0,00%
MGLU3 R$ 2,41 +1,68% ITUB4 R$ 23,08 -1,11% EURO R$ 5,43 +0,36% BBDC4 R$ 17,60 -1,95% DÓLAR R$ 5,20 +0,31% IBOVESPA 99.621,58 pts -0,96% VALE3 R$ 78,79 -1,03% GGBR4 R$ 23,14 -1,11% PETR4 R$ 28,08 -0,42% ABEV3 R$ 13,61 +0,00%
Delay: 15 min

Ibovespa hoje: MRV, SLC Agrícola e Rede D’Or são destaques positivos

Sofisa: Mercado tem papel fundamental na agenda ESG

As novas estratégias no portfólio da Verde Asset

Rafael Paschoarelli

Interpretando dados que abalam o mercado

Rafael Paschoarelli é professor de finanças da FEA/USP e do Insper e diretor do ComDinheiro.
Twitter: @RafaelPaschoare

Escreve mensalmente, às sextas-feiras

Rafael Paschoarelli

Saiba mais sobre os investimentos dos milionários no Brasil

Números nos levam a crer que os multimilionários no Brasil são majoritariamente conservadores

17/06/2022, 12:53
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail
Saiba mais sobre os investimentos dos milionários no Brasil
  • a classe de ativos de renda fixa possui de longe a maior fatia deste bolo
  • Se fizermos investigação um pouco mais profunda, podemos verificar quais são os tipos de títulos públicos mais alocados por estes seletos investidores

Na minha coluna do mês passado comentei que o Brasil tinha mais de 23.000 fundos de investimento onde alguns trilhões de reais estão investidos.

Leia também

Ações caras e baratas na Bolsa: saiba identificar boas opções

Deste total, cerca de 3.500 fundos são exclusivos em que o cotista único é uma pessoa física. Para se ter uma ideia do crescimento deste mercado, apenas em 2022 pelo menos 169 fundos exclusivos de pessoa física foram criados.

O patrimônio destes 3.500 fundos girava na época que o texto foi escrito em torno de R$ 209 bilhões.

Classe do AtivoSoma do valor alocado (R$ bilhões)Renda Fixa ou Variável
Títulos Públicos70,13Renda Fixa
Ações52,93Renda Variável
Cotas de Fundos31,05
Investimento no Exterior30,98
Operações Compromissadas21,59Renda Fixa
Outras operações passivas e exigibilidades15,22
Debênture simples9,38Renda Fixa
Depósitos a prazo e outros títulos de IF6,79Renda Fixa
Certificado/recibo de depósito de valores mobiliários5,66Renda Variável
Ações e outros TVM cedidos em empréstimo4,83Renda Variável
Valores a receber4,06
Tabela 1: Classe dos ativos investidos pelos Fundos Exclusivos. 

Dos R$ 209 bilhões, mais de R$ 106 bilhões estavam em renda fixa. Logo, a classe de ativos de renda fixa possui de longe a maior fatia deste bolo de dinheiro.

Destes R$ 106 bilhões investidos em renda fixa, R$ 91 bilhões estão alocados em títulos públicos federais e operações compromissadas, duas classes de ativos consideradas de baixíssimo risco e de grande liquidez.

Em resumo, os números nos levam a crer que os multimilionários brasileiros investidores de fundos exclusivos são majoritariamente conservadores (ou pelo menos moderados) e possuem elevada preferência por liquidez.

Embora as informações coletadas não forneçam nenhum indício de como a riqueza foi criada, elas demonstram que na cabeça dos multimilionários a riqueza deve ser preservada. Na mente destes investidores ultra endinheirados, o espaço para aventuras é limitado.

Se fizermos uma investigação um pouco mais profunda, podemos verificar quais são os tipos de títulos públicos mais alocados por estes seletos investidores.

IndexadorParticipação
IPCA59,93%
SELIC30,54%
PRE9,47%
DOL0,05%
IGP-M0,01%
Total100,00%
Tabela 2: Quebra dos Títulos Públicos por Indexador. 

Notem a enorme participação dos títulos públicos indexados à inflação, reforçando a ideia de preservação do capital almejada pelos investidores com bolso profundo. Em segundo lugar temos os títulos públicos indexados à taxa básica da economia, a Selic. Num distante terceiro lugar, estão os títulos públicos pré-fixados.

A baixa participação de títulos indexados ao câmbio e ao IGP-M não se deve à falta de interesse dos investidores, mas pela falta de emissão pelo governo de títulos atrelados a estes indicadores.

Creio que estes dados tenham ajudado a lançar luzes sobre o que passa na mente dos investidores com dinheiro suficiente para dispor de fundos exclusivos.

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Abra sua conta na Ágora Investimentos

Nossos editores indicam estes conteúdos para você investir cada vez melhor
Cédulas de 50 reais em cima de cédulas de 100 reais

Renda fixa: entenda o que significa marcação a mercado

  • Brasil
  • dinheiro
  • Economia
  • Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M)
  • Inflação
  • Investidores
  • mercado
  • Taxa Selic

Mais do E-Investidor

Mercado
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Ibovespa hoje: MRV, SLC Agrícola e Rede D’Or são destaques positivos

Comportamento
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Sofisa: Mercado tem papel fundamental na agenda ESG

Investimentos
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

As novas estratégias no portfólio da Verde Asset

Mercado
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Celebridades como Neymar e Madonna perdem dinheiro com NFTs

Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
TwitterFacebookInstagramYouTubeLinkedIn
Notícias
  • Últimas
  • Mercado
  • Investimentos
  • Criptomoedas
  • Educação Financeira
  • Negócios
  • Comportamento
  • Materiais Gratuitos
  • Newsletters
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Audios
  • Videos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Estadão
© 2022 - Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro - Fique por dentro das últimas notícias sobre a Bolsa, Mercado Financeiro e dinheiro. Confira também dicas de investimentos e educação financeira no E-Investidor.
Logo do 'News E-Investidor'

Ao informar meus dados, eu concordo com a Polítia de privacidade de dados do Estadão.

notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador

Informe seu e-mail

Faça com que esse conteúdo ajude mais investidores. Compartilhe com os seus contatos

TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail