Saiba mais sobre os investimentos dos milionários no Brasil

Deste total, cerca de 3.500 fundos são exclusivos em que o cotista único é uma pessoa física. Para se ter uma ideia do crescimento deste mercado, apenas em 2022 pelo menos 169 fundos exclusivos de pessoa física foram criados.

O patrimônio destes 3.500 fundos girava na época que o texto foi escrito em torno de R$ 209 bilhões.

Classe do Ativo	Soma do valor alocado (R$ bilhões)	Renda Fixa ou Variável

Títulos Públicos	70,13	Renda Fixa
Ações	52,93	Renda Variável
Cotas de Fundos	31,05
Investimento no Exterior	30,98
Operações Compromissadas	21,59	Renda Fixa
Outras operações passivas e exigibilidades	15,22
Debênture simples	9,38	Renda Fixa
Depósitos a prazo e outros títulos de IF	6,79	Renda Fixa
Certificado/recibo de depósito de valores mobiliários	5,66	Renda Variável
Ações e outros TVM cedidos em empréstimo	4,83	Renda Variável
Valores a receber	4,06

Tabela 1: Classe dos ativos investidos pelos Fundos Exclusivos.

Dos R$ 209 bilhões, mais de R$ 106 bilhões estavam em renda fixa. Logo, a classe de ativos de renda fixa possui de longe a maior fatia deste bolo de dinheiro.

Destes R$ 106 bilhões investidos em renda fixa, R$ 91 bilhões estão alocados em títulos públicos federais e operações compromissadas, duas classes de ativos consideradas de baixíssimo risco e de grande liquidez.

Em resumo, os números nos levam a crer que os multimilionários brasileiros investidores de fundos exclusivos são majoritariamente conservadores (ou pelo menos moderados) e possuem elevada preferência por liquidez.

Embora as informações coletadas não forneçam nenhum indício de como a riqueza foi criada, elas demonstram que na cabeça dos multimilionários a riqueza deve ser preservada. Na mente destes investidores ultra endinheirados, o espaço para aventuras é limitado.

Se fizermos uma investigação um pouco mais profunda, podemos verificar quais são os tipos de títulos públicos mais alocados por estes seletos investidores.

Indexador	Participação
IPCA	59,93%
SELIC	30,54%
PRE	9,47%
DOL	0,05%
IGP-M	0,01%
Total	100,00%

Tabela 2: Quebra dos Títulos Públicos por Indexador.

Notem a enorme participação dos títulos públicos indexados à inflação, reforçando a ideia de preservação do capital almejada pelos investidores com bolso profundo. Em segundo lugar temos os títulos públicos indexados à taxa básica da economia, a Selic. Num distante terceiro lugar, estão os títulos públicos pré-fixados.

A baixa participação de títulos indexados ao câmbio e ao IGP-M não se deve à falta de interesse dos investidores, mas pela falta de emissão pelo governo de títulos atrelados a estes indicadores.

Creio que estes dados tenham ajudado a lançar luzes sobre o que passa na mente dos investidores com dinheiro suficiente para dispor de fundos exclusivos.

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