A taxa Selic representa os juros básicos da economia brasileira. Dessa forma, ela afeta todos os juros praticados no Brasil, como os embutidos em empréstimos e na rentabilidade de investimentos.
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A taxa Selic representa os juros básicos da economia brasileira. Dessa forma, ela afeta todos os juros praticados no Brasil, como os embutidos em empréstimos e na rentabilidade de investimentos.
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O nome ‘Selic’ tem origem na sigla para Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, um mecanismo de negociação de títulos públicos administrado pelo Banco Central (BC).
A Selic é o valor mínimo da remuneração do dinheiro investido, como explica Carla Beni, economista e professora de MBAs da Fundação Getúlio Vargas. “Os títulos públicos são a forma mais segura de se investir. Então, a taxa básica é o piso da remuneração do dinheiro, o mais baixo. Isso, no entanto, não significa que o mercado não possa oferecer remunerações maiores ou menores”, explica a especialista.
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A taxa Selic é o principal direcionador do custo das linhas de crédito. Quando em alta, a tendência é que bancos e instituições financeiras cobrem juros mais altos nas linhas de crédito e nos financiamentos. Quando ela cai, os juros do crédito ficam mais baratos.
Beni ressalta que a Selic é o “custo do dinheiro”.
Isso acontece porque a taxa consiste em quanto o Tesouro tem que pagar para captar dinheiro, ou seja, qual o valor remunerado para que a dívida seja rolada ou para fazer investimentos.
“Os bancos e instituições financeiras trabalham com títulos públicos, já que eles são os mais seguros possíveis. Então, uma pessoa aplica dinheiro no banco e ele paga a Selic para ele, e uma outra pessoa entra e pede um empréstimo, e o banco empresta o dinheiro da primeira pessoa para ela com os juros da Selic (o custo do dinheiro) mais o spread bancário“, disse.
Dessa forma, mostra-se que a Selic é o valor mínimo cobrado e remunerado pelo crédito e pelos investimentos, se tornando a base dos rendimentos.
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Além disso, a Selic, por ser a taxa básica, será utilizada em todos os tipos de financiamento.
A taxa Selic é uma das principais ferramentas econômicas dentro da política monetária de um país, uma vez que ela é utilizada para combater o aumento dos preços.
Isso acontece porque ela é o preço do dinheiro, ou seja, o valor que será cobrado pelos empréstimos. Dessa forma, com a taxa Selic alta, ficará mais caro para as pessoas solicitarem o crédito e diminuirá a oferta de dinheiro em circulação, combatendo a inflação por demanda.
Um dos debates econômicos mais comuns é se a Selic é a forma mais eficiente de se combater a inflação, considerando que o encarecimento do crédito afeta, principalmente, as camadas mais pobres da população.
Beni pontua que a Selic é a mais eficiente forma de se combater um tipo específico de aumento dos preços: a inflação por demanda. Por outro lado, ela não é eficiente para combater todos os tipos de inflação.
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“A inflação de custos, por exemplo, não deve ser combatida pela Selic. Ela acontece quando um componente do preço aumenta muito, como é o caso do aumento do dólar e depreciação do câmbio, e esse controle deve ser realizado pelo próprio câmbio ou, no caso dos alimentos, dentro desse exemplo dos custos, realizar um aumento de estoques entre safras”, disse.
Há dois tipos de Selic: a Meta e a Over. A primeira é aquela determinada no Comitê de Política Monetária (Copom) a cada quarenta e cinco dias no intuito de combater a inflação e controlar o valor do crédito.
A Selic Meta é uma taxa anual, que foi determinada para 13,25% ao ano na última reunião do Copom, que realizou a primeira redução nos juros em mais de três anos de altas consecutivas.
A Selic Over, por outro lado, são os juros praticados no dia (o Over vem de Overnight, do inglês ‘durante a noite’). Ela é a taxa média registrada em operações de curtíssimo prazo – com vencimento em um dia – realizados entre instituições financeiras. Nela, títulos públicos federais são dados como garantias.
Após a redução da taxa Selic de 13,75% para 13,25%, o mercado ficou curioso para saber quais investimentos mais se beneficiariam com o corte, que não acontecia há mais de três anos.
De acordo com especialistas consultados pelo E-Investidor, ativos de risco são uma das opções que mais se beneficiam com a queda dos juros, já que a renda fixa se torna menos atrativa.
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Fundos de Investimento Imobiliários (FIIs) são outra opção que tem ganhado visibilidade no mercado com a queda na taxa de juros. Quer investir nesses ativos sem gastar muito dinheiro? Confira essa reportagem.
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