• Logo Estadão
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Assine estadão Cavalo
entrar Avatar
Logo Estadão
Assine
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
  • Newsletter
  • Guias Gratuitos
  • Colunistas
  • Vídeos
  • Áudios
  • Estadão

Publicidade

Investimentos

Ano eleitoral: como escolher um bom fundo imobiliário

Confira dicas de especialistas para escolher um FII e o ranking dos fundos imobiliários mais rentáveis de 2021

Por Rebeca Soares

21/01/2022 | 13:27 Atualização: 21/01/2022 | 13:27

O Fundo URPR11 chegou a ultrapassar 42% de crescimento em 2021.
Foto: Envato Elements
O Fundo URPR11 chegou a ultrapassar 42% de crescimento em 2021. Foto: Envato Elements

Enquanto o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) fechou 2021 em queda de quase 9%, alguns FIIs registraram altas significativas. Até a última sexta-feira (21), o indicador registra 0,18% de alta em 2022, aos 2.808,66 pontos. No mês anterior alcançou valorização de 8,78% após quatro meses no vermelho.

Leia mais:
  • Mais rentabilidade: fundos imobiliários de papel podem ser a opção
  • FIIs: estudo faz raio-X da performance dos ativos
  • FIIs: Conheça um dos fundos imobiliários mais antigos da Bolsa
Imagem de background da newsletter Imagem de background da newsletter no mobile
News E-Investidor

Assine a nossa newsletters e receba notícias sobre economia, negócios e finanças direto em seu e-mail

CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE

Para 2022, ano em que o mercado espera a elevação na taxa de juros e a instabilidade por conta do cenário político, a classe pode ser penalizada, mas ainda há oportunidades no radar.

Especialistas avaliam que os fundos de papel podem ter mais destaque nos próximos meses, embora o segmento dependa  diretamente dos caminhos que a economia brasileira vai tomar com o período eleitoral.

Publicidade

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

Para alcançar lucros maiores neste ano, Igor Barenboim, economista-chefe da Reach Capital, indica a busca por informações sobre a composição do ativo. “O investidor deve olhar para o FII não como uma caixa preta, mas entender o que tem dentro do ativo”, aponta.

Ele avalia que, pensando a longo prazo, fundos de tijolo podem ser mais atrativos enquanto os fundos voltados ao crédito devem seguir com ganhos relevantes à medida que a inflação e a Selic sigam aumentando.

Barenboim indica ainda a importância de conhecer as regiões onde os imóveis do portfólio estão localizados. “Em um cenário político positivo para o Nordeste, como visto nos anos de presidência do Lula (PT), a região pode se beneficiar também nesse sentido. Se avaliado maiores investimentos em Agro, o investidor pode encontrar as regiões mais relevantes”, aponta.

O economista também pontua a semelhança entre um FII e uma ação da Bolsa. Segundo ele, a simetria acontece entre os setores de Value (valor) da Bolsa, como é o caso das energéticas e utilities. “Mesmo com uma economia ruim, as pessoas vão continuar pagando energia e água da mesma forma que vão precisar pagar aluguel”, aponta.

Publicidade

Apesar das semelhanças, investidores também devem ter ciência das variáveis que devem ser colocadas na balança antes de incluir um FII na carteira, como é o caso da localização, setor atrelado e histórico do fundo.

Vale destacar a importância de fazer uma pesquisa profunda sobre o ativo, especialmente pelo contato com relatórios gerenciais de gestores para entender as chances de crescimento. Por serem ativos com isenção de impostos, os FIIs são ativos desejados para quem quer receber renda extra, já que investidores lucram com os aluguéis recebidos pelos imóveis mensalmente.

As expectativas para o ano

Segundo Juliana Pedroza, sócia e Relações com Investidores da Habitat Capital Partners, o grande impulso dos FIIs aconteceu enquanto a Selic figurava nos 2% e os investidores buscavam ganhos mais atrativos. Com a taxa de juros acima de 9%, a renda fixa volta aos holofotes, mas há oportunidade de fundos com preços atrativos e possibilidades de crescimento.

“O mercado de FII no Brasil ainda está no início, se compararmos com o norte-americano. Temos muito a crescer em segmentos e níveis de operação, o que vai nos possibilitar a ver movimentos muito interessantes”, afirma.

Pedroza aconselha que os investidores devem manter no radar as diferentes possibilidades do cenário político. “Em anos eleitorais, é mais indicado trabalhar com operações com mais garantias, que tenham provado ao longo do tempo a resiliência e constância”, sugere.

Publicidade

Além disso, outro ponto de atenção é o diálogo entre um FII e a dependência econômica do setor em que está vinculado, o que foi exemplificado em diferentes situações durante a pandemia. Por exemplo, os holofotes para galpões por conta do crescimento do e-commerce e a sensibilidade das lajes corporativas pelo trabalho remoto.

Fundo rende 42% em 2021

De acordo com um levantamento realizado pela Economatica, o grande destaque de 2021 foi o fundo Urca Prime Renda Closed Fund (URPR11), que entregou um retorno acumulado de 42,53% em 2021. O mesmo ativo também registrou o maior rendimento em dividendos no ano, com 18,29%. Segundo relatório da gestora Urca Capital, o URPR11 é composto por 13 Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) de sete estados diferentes.

Em segundo lugar entre os maiores retornos em 2022 aparece o Devant Recebíveis Imobiliários FII (DEVA11, com alta de 24,91%. No portfólio, há 42 CRIs em diferentes setores e regiões. O DEVA11 foi o quarto colocado no ranking de distribuição de dividendos em 2021, com 15,02%, segundo o levantamento.

Já no ranking de distribuição de dividendos, o SP Downtown Fundo de Investimento Imobiliário FII (SPTW11), composto por lajes corporativas em São Paulo, foi o segundo melhor pagador com o rendimento de 17,93%.

Os FIIs mais rentáveis de 2021

Fundo Ticker Retorno em 2021*
1 Urca Ren URPR11 42,53%
2 Devant DEVA11 24,91%
3 Kinea Ri KNCR11 23,63%
4 Valrelll VGIR11 23,5%
5 Kinea Sc KNSC11 20,27%
6 Sant Pap SADI11 19,07%
7 Arctium ARCT11 17,89%
8 Hectare HCTR11 17,66%
9 Xp Cred XPCI11 17,36%
10 Hsi Cri HSAF11 15,71%
Fonte: Economatica. *Dados de 31/12/2020 até 31/12/2021

Os FIIs que mais pagaram dividendos em 2021

Fundo Ticker Dividendo Yield em 2021
1 Urca Ren URPR11 18,29%
2 SP Downt SPTW11 17,93%
3 Habit 2 HABT11 15,59%
4 Devant DEVA11 15,02%
5 Hectare HCTR11 14,99%
6 Arctium ARCT11 14,61%
7 Barigui BARI11 13,59%
8 Kinea Sc KNSC11 13,37%
9 Kinea Hy KNHY11 13,09%
10 Vbi Cri CVBI11 12,97%
Fonte: Economatica. *Dados de 31/12/2020 até 31/12/2021

Encontrou algum erro? Entre em contato

Compartilhe:
  • Link copiado
O que este conteúdo fez por você?

Informe seu e-mail

Tudo Sobre
  • Conteúdo E-Investidor
  • Dividendos
  • FII
  • Fundos imobiliários
  • Imóveis
Cotações
12/07/2025 9h38 (delay 15min)
Câmbio
12/07/2025 9h38 (delay 15min)

Publicidade

Mais lidas

  • 1

    Imposto de Renda 2025: é possível saber em qual lote vou receber a restituição? Saiba como

  • 2

    IVVB11: o que é, qual sua composição e como investir nesse fundo?

  • 3

    Golpe do “Pix errado”: veja como funciona e como não ser enganado

  • 4

    Consórcio vale a pena? Consórcio é uma forma de investimento? Especialistas respondem

  • 5

    Os 12 melhores cartões de crédito de 2025 com milhas, cashback e anuidade zero

Webstories

Veja mais
Imagem principal sobre o É mãe solo? Veja os benefícios que você pode ter em 2025
Logo E-Investidor
É mãe solo? Veja os benefícios que você pode ter em 2025
Imagem principal sobre o Veja quais produtos podem ficar mais caros com as novas tarifas de Trump
Logo E-Investidor
Veja quais produtos podem ficar mais caros com as novas tarifas de Trump
Imagem principal sobre o Qual ação de frigorífico será mais afetada pelas tarifas de Trump?
Logo E-Investidor
Qual ação de frigorífico será mais afetada pelas tarifas de Trump?
Imagem principal sobre o Você sabe o que é liquidez? Entenda por que ela é importante para seus investimentos
Logo E-Investidor
Você sabe o que é liquidez? Entenda por que ela é importante para seus investimentos
Imagem principal sobre o Quer economizar, mas sem abrir mão do aquecedor? Veja 5 dicas
Logo E-Investidor
Quer economizar, mas sem abrir mão do aquecedor? Veja 5 dicas
Imagem principal sobre o Conta de luz fica mais cara durante o inverno? Entenda
Logo E-Investidor
Conta de luz fica mais cara durante o inverno? Entenda
Imagem principal sobre o Procurando um carro novo? Veja quais doenças dão desconto na compra
Logo E-Investidor
Procurando um carro novo? Veja quais doenças dão desconto na compra
Imagem principal sobre o Chuveiro ou ferro de passar: qual é o maior vilão da conta de luz?
Logo E-Investidor
Chuveiro ou ferro de passar: qual é o maior vilão da conta de luz?
Últimas: Investimentos
Tarifas de Trump: o que pode mudar para quem vive de dividendos no Brasil
Investimentos
Tarifas de Trump: o que pode mudar para quem vive de dividendos no Brasil

Especialistas analisam como a nova política comercial dos EUA pode afetar empresas brasileiras listadas no Ibovespa — e o bolso de quem vive de proventos

11/07/2025 | 13h51 | Por Katherine Rivas
9 ações de inteligência artificial além de Nvidia para comprar e segurar por décadas
Investimentos
9 ações de inteligência artificial além de Nvidia para comprar e segurar por décadas

A empresa se tornou a primeira da história a superar o valor de mercado de US$ 4 trilhões

11/07/2025 | 03h00 | Por Murilo Melo
O que a Vale (VALE3) tem de diferente? Papel sobe mesmo com tarifaço e queda da Bolsa
Investimentos
O que a Vale (VALE3) tem de diferente? Papel sobe mesmo com tarifaço e queda da Bolsa

A valorização é explicada por uma combinação de fatores, que vão do câmbio ao perfil geográfico da companhia

10/07/2025 | 16h27 | Por Murilo Melo
Tarifas de Trump contra Brasil puxam curva de juros e Tesouro Direto sai do ar
Investimentos
Tarifas de Trump contra Brasil puxam curva de juros e Tesouro Direto sai do ar

Por volta das 10h30, negociação de títulos IPCA+ e prefixados estava interrompida; anúncio de tarifas também pesa sobre dólar e Bolsa

10/07/2025 | 11h02 | Por Luíza Lanza
Ver mais

Publicidade

Logo E-Investidor
Newsletters
  • Logo do facebook
  • Logo do instagram
  • Logo do youtube
  • Logo do linkedin
Notícias
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Negócios
  • Materias gratuitos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Newsletters Materias gratuitos
Estadão
  • Facebook
  • Twitter
  • Instagram
  • Youtube

INSTITUCIONAL

  • Código de ética
  • Politica anticorrupção
  • Curso de jornalismo
  • Demonstrações Contábeis
  • Termo de uso

ATENDIMENTO

  • Correções
  • Portal do assinante
  • Fale conosco
  • Trabalhe conosco
Assine Estadão Newsletters
  • Paladar
  • Jornal do Carro
  • Recomenda
  • Imóveis
  • Mobilidade
  • Estradão
  • BlueStudio
  • Estadão R.I.

Copyright © 1995 - 2025 Grupo Estado

Logo do 'News E-Investidor'

Ao fornecer meu dados, declaro estar de acordo com a Política de Privacidade do Estadão e com os Termos de Uso.

Obrigado por se inscrever! A partir de agora você receberáas melhores notícias em seu e-mail!
notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador