Publicidade
(Por Aléxis Cerqueira Góis, especial para o E-Investidor) – A poupança é o investimento mais tradicional e popular entre os brasileiros. Criada há 160 anos pelo imperador Dom Pedro II, a aplicação de renda fixa é de fácil acesso e está disponível até para menores de idade.
CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE
O ativo financeiro não tem prazo de vencimento, carência ou depósito mínimo. Com liquidez diária, os recursos podem ser resgatados a qualquer momento e pessoas físicas não pagam taxas e impostos.
No entanto, o rendimento da poupança tem registrado índices menores do que a inflação. Em 2020, os novos depósitos renderam cerca de 2,11%, segundo o Banco Central, enquanto a prévia oficial da inflação ficou em 4,23%, de acordo com o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Na prática, isso significa que quem teve os recursos aplicados nesse investimento perdeu dinheiro.
O rendimento da poupança é calculado de duas formas diferentes. Até o dia 4 de maio de 2012, quando passou a vigorar uma nova forma de cálculo, os juros sobre os depósitos da poupança eram de 0,5% ao mês, somados à Taxa Referencial (TR). Com isso, o rendimento mínimo anual era de 6,17%, considerando que a TR como zero no período.
Publicidade
Taxa Referencial
Para encontrar o valor da taxa referencial, o Banco Central utiliza uma fórmula que envolve a média diária de juros utilizados nos Certificados de Depósitos Bancários (CDBs), com um fator redutor aplicado. A TR nunca será negativa, garantido a correção monetária dos investimentos vinculados ao índice.
Novo cálculo da poupança
Com a introdução da nova metodologia de cálculo, os juros da poupança passaram a depender também da Taxa Selic:
Essa diferença de metodologia faz com que os depósitos com regime antigo de cálculo tenham uma performance melhor, pois mesmo com a Selic no limite da metodologia, ou seja, 8,5%, os juros máximos anuais da renda fixa ficariam em 5,95% ao ano — abaixo do mínimo garantido para quem depositou os recursos antes de 2012.
Como o Comitê de Política Monetária (Copom) se reúne a cada 45 dias para definir a taxa Selic, os rendimentos da poupança podem variar a cada reunião. Entretanto, de agosto de 2020 a março de 2021, a Selic ficou em 2% ao ano e, consequentemente, a remuneração da poupança ficou em 1,4% ao ano no período.
Os juros são aplicados a cada mês na data de aniversário da poupança: o dia da realização do primeiro depósito. Sempre que os recursos completarem 30 dias aplicados, o rendimento é somado ao montante investido. Caso o dinheiro seja sacado antes da data, os juros não são incluídos na conta.
Publicidade
Para encontrar o rendimento do mês é necessário converter a taxa anual para a mensal, utilizando uma fórmula própria, calculadoras financeiras ou sites específicos. Os juros mensais da poupança no período em que a Selic esteve em 2% ao ano é, por exemplo, de 0,1159% ao mês.
Para calcular o rendimento de mil reais na poupança, é necessário considerar se o depósito foi realizado antes do dia 4 de maio de 2012 ou a partir desta data, bem como analisar os índices que influenciam nos juros do investimento: atualmente, a Taxa Referencial está em zero e a taxa Selic está em 4,25% ao ano.
Dessa forma, mil reais depositados pelas regras antigas, renderiam 0,5% mensais, ou seja, R$ 5 nos primeiros 30 dias. No final de um ano, com os juros compostos, o volume final do investimento seria de R$ 1061,68, um rendimento de 6,17% no período.
Considerando o depósito pelas regras novas, os mil reais, com a Selic no atual patamar, renderiam R$ 2,45, ou 0,245% no primeiro mês. Depois de 12 meses, mantendo a perspectiva da taxa básica de juros, o valor final seria de R$ 1.029,75, o que equivaleria ao juros anual de 2,975%.
O último Boletim Focus, divulgado pelo Copom, estima uma inflação de 4,28% para os próximos 12 meses. Com isso, os depósitos antigos apresentariam valorização real, acima do índice inflacionário, mas os novos investimentos em poupança registram perdas após a correção da inflação.
Apesar da popularidade da poupança, outros investimentos de renda fixa, que contam com as mesmas garantias, apresentam uma rentabilidade melhor. Confira as principais opções disponíveis:
Publicidade
Publicidade
Invista em informação
As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador
