• Logo Estadão
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Assine estadão Cavalo
entrar Avatar
Logo Estadão
Assine
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
  • Newsletter
  • Guias Gratuitos
  • Colunistas
  • Vídeos
  • Áudios
  • Estadão

Publicidade

Mercado

Como fica o rendimento da poupança com a Selic a 9,25%

Caderneta deixará de render 70% da taxa básica de juros para ter retorno de 0,5% ao mês

Por Jenne Andrade

08/12/2021 | 18:43 Atualização: 08/12/2021 | 19:11

Com selic a 9,25%, Poupança volta a render 0,5% ao mês.(Fonte: Shutterstock)
Com selic a 9,25%, Poupança volta a render 0,5% ao mês.(Fonte: Shutterstock)

O Comitê de Política Monetária (Copom) divulgou nesta quarta-feira (8) que elevou a Selic em 1,5 ponto percentual, de 7,75% para 9,25% ao ano. Com o aumento, o cálculo de rentabilidade da poupança passa por uma transformação: em vez de render 70% da atual taxa básica de juros, a caderneta voltará para a regra antiga.

Leia mais:
  • “A renda fixa nunca esteve morta”, diz economista-chefe do Original
  • De R$ 25 para R$ 7: o que fazer com as ações da Magalu?
  • IPO do Nubank será comemorado com show de Anitta
Imagem de background da newsletter Imagem de background da newsletter no mobile
News E-Investidor

Assine a nossa newsletters e receba notícias sobre economia, negócios e finanças direto em seu e-mail

CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE

Isso significa que o retorno será de 0,5% ao mês (o que equivale a 6,17% ao ano) mais uma taxa referencial (TR) que está zerada atualmente. Esta era a única fórmula de rendimento até 2012, quando foi estipulado que os novos aportes renderiam 70% da Selic quando a taxa estivesse abaixo ou igual a 8,5% e só voltariam para o cálculo antigo se os juros ultrapassassem a marca.

Na prática, essa volta à ‘regra antiga’ intensifica a defasagem da poupança em relação às demais aplicações de renda fixa, já que a famosa caderneta não irá mais acompanhar a escalada da Selic e terá o retorno travado em 6,17% ao ano.

Publicidade

Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

De acordo com o Boletim Focus, a mediana das expectativas do mercado aponta que os juros devem chegar a 11,25% até o final de 2022.

Logo, o investidor da poupança não conseguirá capturar essa alta. Veja uma comparação do retorno da caderneta com o retorno de aplicações que paguem pelo menos 100% do CDI (taxa próxima à Selic) em um ano. Na projeção, foi considera uma taxa Selic constante de 9,25% e as expectativas do Boletim Focus para o IPCA nos próximos 12 meses (5,36%).

A taxa de Imposto de Renda (IR) para o Certificado de Depósito Bancário (CDB) e Tesouro Selic foi fixada em 17,5%, uma vez que a poupança e as Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio (LCIs e LCAs) são isentas.

Publicidade

De acordo com a Economatica, até outubro de 2021 o retorno real da poupança foi de -5,73% - ou seja, o poupador teve seu dinheiro corroído pela inflação. E apesar de um retorno real positivo (0,77%) esperado nos próximos 12 meses, a aplicação seguirá perdendo bastante para os demais produtos de renda fixa, sejam eles isentos de IR ou não.

“Em 2021 a poupança está perdendo (e muito) para a inflação. Outras aplicações financeiras também estão, mas menos. Para o ano que vem, se o BC conseguir fazer com que a inflação convirja para pelo menos o teto da meta (5%) já haverá ganhos reais. Mas os juros estarão altos, então é importante investir em renda fixa com maior retorno esperado e recuperar a perda do poder de compra ocorrida neste ano”, alerta Sandra Blanco, estrategista-chefe da Órama.

Outra questão é que a inflação pode surpreender, já que 2022 será um ano ainda bastante nebuloso. “Estamos em um período de pressão inflacionária global, com quebras ao longo de cadeias produtivas, com mais deterioração fiscal no Brasil e prestes a passar por um ano eleitoral no País, o que pode trazer muitas incertezas e impactar negativamente o desempenho do real face ao dólar, pressionando ainda mais a nossa inflação e elevando o IPCA acima do esperado”, explica Paloma Brum, analista de investimentos na Toro.

Alternativas à poupança

Fora a rentabilidade mais baixa que os demais produtos de renda fixa, a poupança tem a desvantagem de o dinheiro só ser rentabilizado no 'mesversário', enquanto outros investimentos possuem rentabilidade diária.

Para o cliente conservador, entretanto, não faltam opções que remunerem mais que a caderneta e que sejam ainda mais seguros.

Publicidade

Na visão de Vinicius Romano, especialista de renda fixa na Suno Research, o também conservador Tesouro Selic continua sendo uma ótima alternativa. “É um investimento mais seguro, já que o Tesouro Selic é risco-país e rende diariamente. É melhor, mesmo pensando em valores líquidos (com desconto de IR)”, afirma Romano.

Essa também é a visão de Brum. “Investimentos em títulos Tesouro Selic, ainda que na faixa mais alta de IR (22,5%), tendem a superar o desempenho da nova poupança e com a vantagem de não precisar completar o mesversário, prazo que é necessário para obter o retorno da caderneta”, afirma.

Outros produtos pós-fixados como os próprios CDBs, LCAs e LCIs, além de fundos de renda fixa, também podem proporcionar ao investidor retornos de pelo menos o CDI. “Temos encontrados CDBs pagando acima do 100%, o que pode justificar uma rentabilidade melhor do que esses 6,17% oferecidos pela poupança. Claro, dependendo do nível de inflação ele pode ficar quase no zero a zero, mas acaba sendo melhor do que a caderneta”, afirma André Rolha, líder de renda fixa e produtos de câmbio da Venice Investimentos.

 

Publicidade

Encontrou algum erro? Entre em contato

Compartilhe:
  • Link copiado
O que este conteúdo fez por você?

Informe seu e-mail

Tudo Sobre
  • Banco Central
  • Conteúdo E-Investidor
  • Poupança
  • Taxa Selic
Cotações
15/07/2025 16h18 (delay 15min)
Câmbio
15/07/2025 16h18 (delay 15min)

Publicidade

Mais lidas

  • 1

    Imposto de Renda 2025: é possível saber em qual lote vou receber a restituição? Saiba como

  • 2

    Como americanos estão usando o overbooking para ganhar dinheiro e voar de graça

  • 3

    Golpe do “Pix errado”: veja como funciona e como não ser enganado

  • 4

    Imposto de Renda 2025: a partir de qual valor é preciso declarar?

  • 5

    Vai casar? Veja os tipos de regime de bens e como funcionam

Webstories

Veja mais
Imagem principal sobre o 3 estratégias que ajudaram Marc Lore a construir sua fortuna bilionária
Logo E-Investidor
3 estratégias que ajudaram Marc Lore a construir sua fortuna bilionária
Imagem principal sobre o Você sabe o que é Biênio? Saiba mais sobre esse benefício
Logo E-Investidor
Você sabe o que é Biênio? Saiba mais sobre esse benefício
Imagem principal sobre o Qual a renda ideal para uma aposentadoria? Veja como calcular e planejar
Logo E-Investidor
Qual a renda ideal para uma aposentadoria? Veja como calcular e planejar
Imagem principal sobre o Como economizar nas férias com crianças em casa? Veja 4 dicas
Logo E-Investidor
Como economizar nas férias com crianças em casa? Veja 4 dicas
Imagem principal sobre o Adicional por tempo de serviço: quem tem direito ao benefício?
Logo E-Investidor
Adicional por tempo de serviço: quem tem direito ao benefício?
Imagem principal sobre o Quando será feita a devolução dos valores descontados indevidamente pelo INSS?
Logo E-Investidor
Quando será feita a devolução dos valores descontados indevidamente pelo INSS?
Imagem principal sobre o Quer investir sem prejuízo? Veja como driblar a inflação
Logo E-Investidor
Quer investir sem prejuízo? Veja como driblar a inflação
Imagem principal sobre o Boomers, millennials ou geração Z? Veja o conselho de Warren Buffett para sua geração
Logo E-Investidor
Boomers, millennials ou geração Z? Veja o conselho de Warren Buffett para sua geração
Últimas: Mercado
ETFs de defesa sobem com tensões globais, mas há ganhos melhores longe da guerra
Mercado
ETFs de defesa sobem com tensões globais, mas há ganhos melhores longe da guerra

Em 2025 alguns fundos subiram mais de 88%, impulsionados pelo aumento nos orçamentos militares

15/07/2025 | 14h43 | Por Leo Guimarães
CVM abre processo contra administração do BRB e 14 executivos são acusados
Mercado
CVM abre processo contra administração do BRB e 14 executivos são acusados

Demonstrações de 2024 estão no alvo da autarquia; em maio, minoritários haviam tentado reprovar relatórios contábeis

15/07/2025 | 13h12 | Por Jenne Andrade
Banco do Brasil (BBAS3) terá queda de 51% no lucro do 2º tri e o vilão não é o agronegócio, diz Safra
Mercado
Banco do Brasil (BBAS3) terá queda de 51% no lucro do 2º tri e o vilão não é o agronegócio, diz Safra

Rentabilidade do banco deve afundar 11,3 pontos percentuais e deixar a ação menos atrativa, segundo analistas

15/07/2025 | 11h58 | Por Bruno Andrade
XP: venda de ativos de subsidiária americana impulsiona prévia operacional da MRV (MRVE3), mas há mais a ser feito
Mercado
XP: venda de ativos de subsidiária americana impulsiona prévia operacional da MRV (MRVE3), mas há mais a ser feito

Companhia mineira já havia anunciado desinvestimentos na Resia; outros desafios incluem juros altos e mudanças em regras de programas habitacionais

15/07/2025 | 09h47 | Por Bruno Andrade
Ver mais

Publicidade

Logo E-Investidor
Newsletters
  • Logo do facebook
  • Logo do instagram
  • Logo do youtube
  • Logo do linkedin
Notícias
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Negócios
  • Materias gratuitos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Newsletters Materias gratuitos
Estadão
  • Facebook
  • Twitter
  • Instagram
  • Youtube

INSTITUCIONAL

  • Código de ética
  • Politica anticorrupção
  • Curso de jornalismo
  • Demonstrações Contábeis
  • Termo de uso

ATENDIMENTO

  • Correções
  • Portal do assinante
  • Fale conosco
  • Trabalhe conosco
Assine Estadão Newsletters
  • Paladar
  • Jornal do Carro
  • Recomenda
  • Imóveis
  • Mobilidade
  • Estradão
  • BlueStudio
  • Estadão R.I.

Copyright © 1995 - 2025 Grupo Estado

Logo do 'News E-Investidor'

Ao fornecer meu dados, declaro estar de acordo com a Política de Privacidade do Estadão e com os Termos de Uso.

Obrigado por se inscrever! A partir de agora você receberáas melhores notícias em seu e-mail!
notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador