Já está disponível para o pequeno investidor o fundo imobiliário de dívidas de longo prazo da Vectis Gestão, negociado desde janeiro deste ano na B3 para investidores qualificados (com mais de um R$ 1 milhão investido). A ampliação da oferta é uma demanda que existe desde a criação do produto, mas que levou mais tempo do que o esperado devido à pandemia de covid-19. A meta é que o patrimônio líquido do fundo dobre de tamanho em 2021.
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“Por algumas regras de lançamento do nosso parceiro de distribuição, o Itaú, fizemos o IPO do fundo para investidores qualificados. Assim que concluímos o processo de oferta, decidimos que o produto realmente seria adequado para o público em geral”, diz Laercio Boaventura, sócio da Vectis.
Com a mudança, o Vectis Juros Real Fundo de Investimento (VCJR11) já pode ser acessado pelas pessoas físicas através de suas corretoras. A decisão de ampliar o acesso ao produto dependia do aval de um assembleia de cotistas, com quórum mínimo de 25% do volume total de participantes. Regra esta que se tornou um grande desafio em pleno período de isolamento social.
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Com cota inicial de R$ 100, o investidor pessoa física tem liquidez diária, isenção de imposto de renda e garantias reais do investimento
Segundo Boaventura, outro fator que pesou na ampliação do perfil do público-alvo foi o fato de que a maioria dos concorrentes da gestora já oferecia fundos semelhantes e que aceitavam pessoas físicas como cotistas.
Atualmente, as negociações diárias do VCJR11 ficam em torno de R$ 500 mil, mas a expectativa dos gestores é atingir R$ 1 milhão nas transações de compra e venda de cotas por dia. Para o próximo ano, o sócio da Vectis também espera dobrar o patrimônio líquido do fundo, avaliado atualmente em R$ 588 milhões. “Se houver demanda no mercado, a nossa intenção é fazer pelo menos uma emissão por ano e aumentar o fundo gradualmente”, afirma Boaventura.
Além de ter sido o primeiro fundo imobiliário da casa voltado exclusivamente para o varejo, o produto foi o primeiro fundo imobiliário de dívida do portfólio do Itaú que não é próprio. O IPO do fundo foi exclusivo para clientes Private e Personnalité do banco. A Vectis conseguiu captar R$ 581 milhões.
O que o investidor precisa saber sobre o FII da Vectis
O Vectis Juros Real Fundo de Investimento (VCJR11) é um produto de dívidas de longo prazo, que investe 97% do seu portfólio em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) estruturados. Ou seja, o fundo empresta o dinheiro aplicado pelos cotistas para empresas ou operações do setor imobiliário. Com cota inicial por volta de R$ 100, o investidor pessoa física tem liquidez diária, isenção de imposto de renda e garantias reais do investimento.
“O investidor pode entrar e sair do ativo com liquidez, sem ter que pedir resgate. E todas as operações têm garantias reais, como terrenos e imóveis. Se amanhã a empresa tomadora de crédito não pagar, o fundo vende os ativos e repara os investidores”, destaca Alexandre Aoude, sócio-fundador e CEO da Vectis Gestão.
Neste tipo de aplicação, o investidor recebe uma rentabilidade mensal, além de poder vender ou comprar cotas no dia que quiser. A gestora informa que o fundo encerrou o mês de agosto com um rendimento líquido de 380% da taxa DI, possui uma taxa de administração e gestão de 1,6% ao ano e não cobra taxa de performance.
Além da Vectis Gestão, a holding Vectis Partners, possui outras empresas, como a Vectis Capital Solutions, que estrutura operações financeiras de dívida e quasi-equity, e a Vectis Participações, na qual são geridas as participações mantidas pelos sócios da holding em diferentes companhias. A Vectis Partners foi criada em 2017 e conta atualmente com um quadro de sócios com nomes como Alexandre Aoude, Paulo Lemann, Patrick O’Grady, Laercio Boaventura e Sergio Campos.