Depois que as autoridades chinesas resolveram suspender o IPO do Ant Group, considerado por muitos o maior da história, o foco dos investidores se desviou para a oferta pública de ações de outra empresa, o Airbnb. A plataforma de locação de imóveis e hospedagem planeja levantar cerca de US$ 3,09 bilhões com a venda de 51,6 milhões de ações.
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A estreia do Airbnb na Nasdaq aconteceu nesta quinta-feira, dia 10 de dezembro. A empresa tinha estipulado uma faixa de preço de US$ 44 a US$ 50 por ação, mas elevou os valores para US$ 68. Pela cotação atual, o grupo atingiu um valor de mercado de US$ 101,6 bilhões incluindo títulos, opções e ações restritas.
O valor está bem acima do que os US$ 18 bilhões de avaliação que a empresa recebeu em uma rodada de investimentos no mês de abril.
O E-Investidor conversou com especialistas para entender qual a melhor maneira de entrar na IPO do Airbnb. Confira:
BDR ou investimento direto?
Para os investidores que desejam investir nos EUA, são dois os caminhos que podem ser feitos. O primeiro é investir diretamente no país, e para isso é preciso ter uma conta em uma corretora local. O segundo caminho é por meio das BDRs (Brazilian Depositary Receipts), recibos de ações negociados na B3 que imitam o comportamento de ativos estrangeiros.
Caso você queira aplicar diretamente nos EUA, duas empresas possibilitam que brasileiros abram contas e comprem ações nas principais bolsas estadunidenses: Avenue e Passfolio. Basta fazer o cadastro nas plataformas e comprar, desde ações e ETFs (Fundos de índice), REITs (Fundos imobiliários), até mesmo criptomoedas.
De acordo com Alberto Amparo, analista de Internacional da Suno Research, como o IPO ainda não aconteceu, não existe BDR da companhia e nem a previsão para lançar.
“O Airbnb é uma empresa que não deve pagar dividendos, já que está em fase de crescimento. Por isso, tanto investir no exterior, quanto comprar o BDR teria um efeito prático parecido para o investidor, já que a maior desvantagem do BDR é a taxa de 3% que cobram sobre os dividendos”, explica Amparo.
Desta forma, aqueles que desejam apostar na IPO da empresa estão limitados a investir diretamente nos EUA. Contudo, Amparo explica que, ao investir diretamente no exterior, você tem a desvantagem de pagar uma taxa para enviar o dinheiro. “Em torno de 1,7% do valor enviado”, explica.
Tanto a Avenue como o Passfolio não possuem taxas de corretagem, contudo, contam com encargos para o envio de dinheiro para o exterior.
Na Avenue, o investidor tem à disposição dois planos: o Zero e o Premium. No mais básico, os clientes podem fazer 10 corretagens por mês gratuitas, depois disso, estarão sujeitos às tarifas do modelo pago:
- Operações até US$ 100,00
US$ 1,00 por ordem; - Operações entre US$ 101,01 – US$ 1.000,00
US$ 1,50 por ordem; - Operações entre US$ 1.000,01 – US$ 2.000,00
US$ 4,30 por ordem; - Operações acima de US$ 2.000,00
US$ 8,60 por ordem.
Além disso, não há taxa para a manutenção da conta e nem custo para depósito ou retirada utilizando os sistemas da Avenue. Ao optar pelo sistema de terceiros, você terá uma taxa de US$ 25 para retiradas domésticas e US$ 35 para retiradas internacionais.
As transferências estão sujeitas a 0,38% de IOF e o valor do dólar é calculado da seguinte forma:
Valor do dólar = Dólar comercial + Spread.
Já na Passfolio, os investidores também não têm taxa de corretagem para ações até US$ 5 e ativos de valor inferior a US$ 5 possuem uma tarifa de US$ 0,02 por ação.
Ao transferir dinheiro os clientes estão sujeitos às seguintes taxas:
- Depósitos – TED/PIX Transferência – 1,2% taxa de conversão + 0,38% IOF;
- Retiradas – Transferência TED -1,2% taxa de conversão + 0,38% IOF + R$2,00.
Segundo Amparo, ao aplicar diretamente no exterior, o investidor tem a vantagem da isenção de imposto sobre o ganho de capital caso venda até R$ 35 mil reais por mês. “Coisa que o BDR não possui”, explica.
Outro ponto bastante interessante levantado pelo especialista é em relação aos dividendos. “Se o Airbnb decidir pagar dividendos em algum momento, vale lembrar que o BDR conta com uma taxa de 3% sobre o valor recebido”, conclui Amparo.
Então, para investir diretamente nos EUA o processo é simples. Basta escolher qual das plataformas se adéqua mais às suas necessidades e, em seguida, fazer o cadastro e enviar os documentos. Com a conta aberta é só transferir o dinheiro e aplicar.
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