O preço do Bitcoin e das ações da Tesla dispararam desde a vitória eleitoral do presidente Donald Trump em novembro. Enquanto isso, graças a uma mudança na regra contábil, a alta da moeda digital proporcionou um impulso para o resultado financeiro do fabricante de veículos elétricos.
Os ativos digitais da Tesla mantiveram um valor de US$ 184 milhões no balanço patrimonial da empresa desde o final de 2022, mas esse número saltou para US$ 1,08 bilhão quando a empresa de Elon Musk divulgou os resultados na quarta-feira (29). O aumento repentino deve-se ao fato de que, em dezembro, novas regras contábeis exigiram que as participações em criptoativos precisassem ser medidas pelo valor justo no balanço patrimonial, com mudanças refletidas no lucro líquido no final de cada período.
Anteriormente, os criptoativos só podiam ser marcados para baixo, não para cima, o que significa que os ganhos só apareceriam nos demonstrativos financeiros após os ativos digitais serem vendidos.
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“É importante destacar que o lucro líquido no quarto trimestre foi impactado por um benefício de marcação ao mercado de $600 milhões do Bitcoin devido à adoção de um novo padrão contábil para ativos digitais”, disse o CFO da Tesla, Vaibhav Taneja, aos analistas na teleconferência de resultados da empresa.
Um olhar para as notas dos demonstrativos financeiros da Tesla fornece mais esclarecimentos. Se marcado a valor justo, os ativos em cripto da Tesla teriam sido registrados como valendo US$ 487 milhões no início de 2024, não o número de “custo menos impairment” de US$ 184 milhões. A enorme alta do Bitcoin proporcionou ganhos não realizados de US$ 589 milhões para o ano, somando ao número de US$ 1,076 bilhão para ativos digitais no balanço patrimonial.
Isso representou aproximadamente 9% dos US$ 7,1 bilhões em lucros da Tesla para 2024 conforme determinado pelos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos, ou GAAP, o padrão adotado pela Comissão de Valores Mobiliários, mas não os números que as empresas e analistas de Wall Street normalmente usam para interpretar o desempenho.
O Bitcoin subiu mais de 50% desde a vitória de Trump em novembro, com a moeda digital sendo negociada atualmente perto da marca de US$ 106.000 graças à aceitação da nova administração pelo cripto. Os ativos em cripto da Tesla valiam $754 milhões no final de setembro, de acordo com a plataforma de análise de blockchain Arkham Intelligence, implicando que o valor do Bitcoin da Tesla apreciou US$ 320 milhões graças à alta da moeda digital no quarto trimestre.
A curiosa história cripto da Tesla
A Tesla inicialmente comprou US$ 1,5 bilhão em Bitcoin em 2021. Musk, um famoso fã da memecoin Dogecoin, previu que o investimento ajudaria a empresa a maximizar os retornos em dinheiro e a aceitar pagamentos em cripto por seus veículos.
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A empresa mudou sua estratégia em 2022, no entanto, quando vendeu a maior parte de seu Bitcoin por um preço médio de cerca de US$ 20.000, aproximadamente US$ 18.000 a menos do que o preço originalmente pago. O investimento original da Tesla de 43.200 BTC valeria cerca de US$ 4,5 bilhões hoje.
No entanto, as participações remanescentes da Tesla — menos de 10.000 BTC — fazem dela a sexta maior proprietária de Bitcoin entre as empresas públicas dos EUA, segundo o BitcoinTreasuries. Essas reservas digitais, no entanto, representam menos de um décimo de um por cento do valor de mercado da empresa, de aproximadamente $1,2 trilhão.
As novas diretrizes do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira, ou FASB, representam a primeira atualização que emitiu sobre cripto em quase uma década. A mudança na regra pode incentivar outras corporações a incluir cripto como parte de seus tesouros corporativos, uma vez que a capacidade de registrá-lo pelo valor justo de mercado eliminará um impedimento significativo para mantê-lo.
*Esta história foi originalmente publicada na Fortune.com (c.2024 Fortune Media IP Limited) e distribuída por The New York Times Licensing Group. O conteúdo foi traduzido com o auxílio de ferramentas de inteligência artificial e revisado por nossa equipe editorial. Saiba mais em nossa Política de IA.
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