O Ibovespa hoje acelerou alta registrada na abertura do pregão desta segunda-feira (10). No início, apenas três ações caíam, entre elas, a CSN (CSNA3), que reagia às novas ameaças tarifárias de Donald Trump. Por aqui, o boletim Focus e balanços do quarto trimestre de 2024 ficam no radar – veja aqui os principais assuntos do dia. Às 12h34, o índice subia 0,78%, aos 125.637 pontos, após alcançar alta de 1,40%.
As bolsas de valores internacionais abrem a semana com o temor das políticas comerciais dos Estados Unidos. O presidente americano anunciou que aplicará tarifas de 25% sobre importações globais de aço e alumínio, a partir desta segunda-feira, além de reiterar tarifas recíprocas nos próximos dias.
A valorização dos índices de ações do ocidente e das commodities pode ser insuficiente para empolgar o principal índice da B3 hoje em meio às tarifas recíprocas para parceiros comerciais prometidas pelos EUA, que devem afetar o Brasil (leia mais abaixo). Na sexta-feira, o Índice Bovespa fechou em baixa de 1,27%, aos 124.619,40 pontos.
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“Trump está com a metralhadora ligada para tudo quanto é lado. Não é só o Brasil que pode ser contaminado, mas o mundo todo”, pontua Pedro Galdi, analista de investimento independente.
O dólar sobe frente a moedas de países desenvolvidos e emergentes. No câmbio doméstico, a moeda americana abriu em alta de 0,30%, a R$ 5,8111, seguindo o movimento externo. Mesmo assim, a valorização do petróleo (1,30%) e do minério de ferro (0,79%) pode apoiar uma recuperação do real, ainda que pontualmente. Às 12h33, o dólar tinha queda de 0,20%, a R$ 5,7875.
Enquanto isso, os Treasuries (títulos da dívida americana) seguem em alta e, somado ao avanço do dólar, pode trazer pressão para abertura de curva dos juros futuros – veja aqui detalhes sobre a operação das taxas. Fica no foco ainda a continuidade da deterioração das expectativas de inflação no Boletim Focus.
Ações da Bolsa
CSN (CSNA3) sofre com tarifaço de Trump
As ações Usiminas e da CSN abriram em queda nesta segunda-feira, diante da ameaça do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, de taxar em, 25% as importações de aço do país. Ao longo da manhã, inverteram o sinal e passaram a subir.
Por volta das 12h33, CSN subia 1,68%, enquanto Usiminas avançava 1,63%. Já Gerdau (GGBR4) subia 4,07%, uma vez que a empresa tem produção nos Estados Unidos e estaria menos exposta a guerra tarifária.
BTG Pactual (BPAC11) reage ao balanço do 4º trimestre
As ações do BTG mostravam queda na primeira hora de negociação, mas inverteram o sinal e subiam 0,40% por volta das 12h35. Mais cedo o banco divulgou balanço do quarto trimestre, com recorde de lucro líquido e receita. Veja aqui o balanço na íntegra.
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O Citi considerou os números sólidos e destacou o a entrega do retorno sobre patrimônio líquido. O Safra apontou que as receitas e as métricas de desempenho operacional ficaram em linha ou acima das projeções, mas destacou que alguns números do balanço vieram abaixo do esperado, como oaumento com as despesas com pessoal.
Ainda nesta segunda-feira entre os balanços corporativos, é esperado o resultado financeiro da Tim, após o fechamento dos mercados. Confira aqui mais empresas que divulgam seus balanços.
Ações cíclicas se apoiam na queda dos juros
As ações de empresas ligadas ao ciclo de consumo doméstico, chamadas cíclicas, operam em alta nesta segunda-feira, com alguns papéis entre as maiores valorizações do Ibovespa. Por volta das 12h35, Magazine Luiza (MGLU3) (+4,53%), Hapvida (HAPV3) (+3,43%), Fleury (FLRY3) (+2,31%) e Yduqs (YDUQ3) (+3,71%) colhem os frutos de uma queda nos juros curtos.
Sobre Fleury destaque para elevação de recomendação do Safra para outperform (equivalente a compra) – veja aqui. Já o Santander apontou a Yduqs como seu top pick no setor de educação.
Raízen (RAIZ4) se recupera do último pregão
As ações da Raízen sobem 2,84%, batendo a cotação máxima de R$ 1,81, beneficiadas pelo bom humor do mercado e ainda após ter negado que faria um aumento de capital. Na sexta-feira (7), o papel foi prejudicado notícias sobre o tema. A companhia chegou a ser questionada pela B3 e pela CVM.
O head de renda variável da Fami Capital, Gustavo Bertotti, acrescenta que o papel sofreu com essa possibilidade, mas que já vinha se desvalorizando, chegando a acumular baixa de53,25% em um ano.
Petrobras (PETR3; PETR4) avança com petróleo
As ações da Petrobras sobem 1,21% (ON) e 0,93 (PN) seguindo a alta do petróleo, com Brent avançando 0,95%, a US$ 75,61 por barril, e o WTI valorizando 1,10% a US$ 71,99 por barril.
Vale (VALE3) acompanha valorização do minério
As ações da Vale exibem alta desde abertura, avançando 0,42% às 12h35. A mineradora sobe em linha com o minério de ferro que se valorizou em Dalian (+0,79%), Cingapura (+0,81%) e Qindao (+0,80%).
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Para o CEO da Tarraco Commodities, Gilberto Cardoso, a demanda pela commodity se mantém com a retomada das operações das siderúrgicas após o feriado do ano novo chinês.
Ibovespa hoje: os temas que movimentam o pregão
Novas tarifas de Trump e impactos globais
Trump anunciou que aplicará tarifas de 25% sobre importações globais de aço e alumínio nesta segunda-feira e ameaçou impor tarifas recíprocas a parceiros comerciais dos EUA terça ou quarta-feira.
A China iniciou nesta segunda-feira também medidas retaliatórias sobre gás, carvão, petróleo e veículos em resposta às tarifas de 10% impostas por Trump, que ainda não negociou com o presidente chinês, Xi Jinping. O chanceler da Alemanha, Olaf Scholz, afirmou que a União Europeia está pronta para reagir rapidamente a tarifas sobre seus produtos.
O dólar sobe, enquanto os juros dos Treasuries (títulos da dívida americana) seguem em alta. Os futuros das bolsas de Nova York e as bolsas europeias hoje avançam à espera de balanços e de comentários da presidente do BCE, Christine Lagarde. No entanto, a gigante siderúrgica ArcelorMittal caía 2,6% em Amsterdã.
O IPCA de janeiro e a influência sobre os juros
O boletim Focus do Banco Central (BC) trouxe, nesta segunda-feira (10), novas apostas para os principais indicadores da economia, como o IPCA e a taxa Selic, às vésperas da divulgação da inflação de janeiro – veja detalhes aqui.
A mediana do IPCA para 2025 cresceu de 5,51% para 5,58%, mantendo-se bem acima do teto da meta (4,50%). A expectativa para 2026 foi de 4,28% para 4,30%. Em 2027, segue em 3,90%. Já em 2028, passou de 3,74% para 3,78%.
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Quanto às previsões para Selic do Boletim Focus, em 2025, a taxa básica de juros deve fica em 15%. Já em 2026, segue em 12,50%. Quanto a 2027, passou de 10,38% para 10,50%. Em 2028, segue em 10%.
Expectativas para o mercado brasileiro diante do cenário global
Os ativos locais ficam sujeitos à volatilidade em meio às tarifas recíprocas para parceiros comerciais prometidas pelos EUA, que devem afetar o Brasil.
O maior fornecedor de aço para os EUA em 2024 foi o Canadá, seguido pelo Brasil, México e Coreia do Sul, de acordo com o American Iron and Steel Institute. Já segundo o Instituto Aço Brasil, em 2024 os EUA ficaram com 60% do volume de exportações de produtos siderúrgicos do Brasil. Os EUA são o segundo maior parceiro comercial com o Brasil, com 14,95%, atrás somente da China, com 21,10%.
“Se a decisão de Trump de taxas as importações de aço e alumínio for implementada, haverá impacto para o Brasil, que exporta para os EUA 48% de suas vendas de aço e 16% de alumínio. O valor total dessas exportações é de US$ 6,5 bilhões”, detalha em nota a MCM.
De acordo com Pedro Galdi, algumas ações do setor siderúrgico e de mineração como as das empresas Gerdau (GGBR4) e CSN (CSNA3) eventualmente podem ser menos penalizadas, pois têm plantas nos EUA. Além disso, o governo brasileiro pode optar por rever a taxação do segmento, cuja alíquota não é elevada, diz.
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“O que pode acontecer é um jogo, uma disputa mundial. Nisso, o Brasil pode ter algumas oportunidades, com a demanda de aço aumentando aqui por outros países como México e Canadá”, estima Galdi, analista de investimento independente.
As questões fiscais do governo seguem no foco do Ibovespa hoje, após a Casa Civil negar estudos do governo para aumento do benefício do Bolsa Família, que ajudou a estressar os mercados na sexta-feira (7).
*Com informações de Silvana Rocha, Luciana Xavier, Vinícius Novais e Maria Regina Silva, do Broadcast
