Indicados para perfis de investidores conservadores e com aversão a riscos, os ativos de renda fixa compõem uma série de produtos comuns no mercado financeiro e fácil de serem encontrados. Muitos dos que estão começando a investir também acabam optando por esses ativos, dada a previsibilidade dos retornos que eles apresentam. Mas o que, exatamente, são produtos de renda fixa?
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Esses ativos são títulos emitidos por uma instituição financeira (um banco ou uma corretora de finanças) ou pelo governo federal, por meio do Tesouro Direto. Em troca do dinheiro que o investidor empresta à instituição, ela oferece um retorno adicional (juros), pelo período que o recurso ficou em posse dela. Assim, a renda fixa se revela uma maneira de governos, bancos e corretoras financiarem suas atividades.
Como o nome sugere, a renda fixa dispõe de maior previsibilidade por estar vinculada, integral ou parcialmente, a uma determinada taxa de juros. Embora não seja possível prever o retorno exato de todos os ativos de renda fixa – entenda mais sobre isso aqui –, a margem de segurança é muito maior se comparada à renda variável.
Alguns ativos de renda fixa podem oferecer retornos prefixados e, portanto, apresentam a taxa de rendimento ao mês ou ao ano já no momento da aquisição do título. É o caso do Tesouro Prefixado. Antes de comprá-lo, o investidor consegue saber de antemão a porcentagem de retorno que terá ao término do contrato.
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Também existem a renda fixa pós-fixada, vinculada à taxa básica de juros, a Selic, ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI) ou ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Tais títulos podem apresentar alguma variação, mas ainda assim é possível estimar um teto e um piso consultando profissionais de finanças que acompanham as flutuações.
Também é possível encontrar no mercado de ativos de retorno híbrido, que combinam ambas opções as anteriores (taxas pré e pós-fixadas). Nesse caso, uma parte do rendimento fica vinculada a um montante pré-fixado e a outra parte, sujeita a uma taxa de juros variável, como a Selic ou o IPCA.
Quais são os títulos de renda fixa mais populares?
Entre os ativos de renda fixa mais populares no mercado estão o Certificado de Depósito Bancário (CDB), a Letra de Crédito Imobiliário (LCI), a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), o Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA), o Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), a Letra de Câmbio (LC) e aLetra Financeira (LF). Destes, o LCI, o LCA e o CRI são isentos da cobrança de Imposto de Renda (IR). Outros preveem redução gradual da alíquota, à medida que o tempo passa.
Também são bem conhecidos os títulos de renda fixa do Tesouro Direto: o Tesouro Prefixado, que, como o próprio nome diz, é prefixado; o Tesouro Selic, um pós-fixado; e os híbridos Tesouro IPCA+, Tesouro Renda+ e Tesouro Educa+. Todos os que estão disponíveis aos investidores e suas taxas atualizadas podem ser vistos aqui.
Aos investidores, especialmente os novatos, é sempre recomendada a procura de profissionais capacitados do mercado financeiro antes de investir. Além de diminuir os riscos, o aconselhamento especializado tende a apontar para os melhores produtos, considerando as necessidades do investidor e o perfil de cada um.
