• Logo Estadão
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Assine estadão Cavalo
entrar Avatar
Logo Estadão
Assine
  • Últimas notícias
  • opinião
  • política
  • economia
  • Estadão Verifica
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
Logo E-Investidor
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Negócios
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Análises Ágora
  • Newsletter
  • Guias Gratuitos
  • Colunistas
  • Vídeos
  • Áudios
  • Estadão

Publicidade

Educação Financeira

Tesouro IPCA + 6% pode te ajudar a juntar R$ 500 mil para a aposentadoria

Rendimento atual do título público costuma ser visto apenas em épocas de crise; veja simulações

Por Jenne Andrade

17/05/2024 | 3:00 Atualização: 17/05/2024 | 7:23

Em um prazo de 20 anos é possível atingir R$ 500 mil com aportes mensais de R$ 731,98 (Foto: Envato Elements)
Em um prazo de 20 anos é possível atingir R$ 500 mil com aportes mensais de R$ 731,98 (Foto: Envato Elements)

Um ativo de renda fixa segue chamando a atenção dos investidores: o “Tesouro IPCA+”, como é conhecido o título público que paga a variação da inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) mais uma taxa prefixada, está com 6% de juro real. Ou seja, tem rentabilidade acima da inflação.

Leia mais:
  • Como o “IPCA + 6%” pode encurtar o caminho até o primeiro R$ 1 milhão
  • Tesouro Prefixado: retorno de quase 1% ao mês é oportunidade ou armadilha?
  • 4 passos financeiros para ficar mais rico em 2024
Imagem de background da newsletter Imagem de background da newsletter no mobile
News E-Investidor

Assine a nossa newsletters e receba notícias sobre economia, negócios e finanças direto em seu e-mail

CONTINUA APÓS A PUBLICIDADE

Esse nível de retorno geralmente só é visto em momentos de crise econômica. Segundo um levantamento feito pelo Quantum Finance, o Tesouro IPCA+ atingiu 6% ou mais de retorno real em menos de 25% das sessões nos últimos 10 anos. Entre os fatores que levaram à “abertura da curva de juros” brasileira, ou seja, à escalada dos juros futuros com impacto sobre os títulos públicos, está a política monetária nos EUA e da agudização dos riscos fiscais no Brasil.

  • Disparada de taxas do Tesouro IPCA+ para 6% surpreende o mercado; entenda os motivos

Um juro real de 6% tem um efeito multiplicador poderoso no capital investido. Em 10 anos, é possível quase dobrar o capital investido em termos reais (considerando só o que ficou acima da inflação).

Por isso, o Tesouro IPCA+ é apontado como uma boa forma de planejar a aposentadoria ou complementá-la. “É uma opção de investimento com rentabilidade acima da inflação, o que pode ser benéfico para o planejamento da aposentadoria. Excelente opção para investir a longo prazo”, afirma Gustavo Corradi Matos, economista, CFP® e CIO da Medici Asset, empresa do Grupo NanoCapital.

Publicidade

Conteúdos e análises exclusivas para ajudar você a investir. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

Além de manter o poder de compra ao longo do tempo, é considerado um dos papéis mais seguros do mercado financeiro, já que é emitido pelo governo federal. Portanto, para que um “calote” ocorra, a União teria que entrar em falência. Nesse cenário de caos, todas as outras companhias do país já teriam “quebrado” antes dos cofres públicos.

“Essa segurança é crucial para um planejamento de aposentadoria, onde a preservação do capital é tão importante quanto a rentabilidade”, ressalta Vanessa Leone, educadora financeira, especialista em mercado de capitais e sócia da The Hill Capital. “Outro ponto positivo é a previsibilidade. Com o Tesouro IPCA+, é possível saber exatamente quanto será recebido no vencimento, permitindo um planejamento financeiro mais preciso e sem surpresas desagradáveis.”

Contudo, vale lembrar que a rentabilidade oferecida no momento da compra é garantida desde que o título seja levado até o vencimento. Caso o investidor tire antes do prazo, poderá ter prejuízos pelos efeitos da “marcação a mercado” – isto significa que dependendo da demanda por aquele papel no momento da venda, ele poderá ser recomprado com ágio ou deságio.

Geralmente, se as perspectivas para os juros sobem, esses títulos se desvalorizam na carteira. Já quando a expectativa para as taxas caem, o Tesouro IPCA+ tem ganhos. O ideal, portanto, é olhar para o longo prazo e investir uma quantia que não fará falta até a data do vencimento, como o dinheiro pensado exclusivamente para aposentadoria.

Aposentadoria em 10, 20 ou 30 anos

Hoje, o Tesouro Direto, plataforma em que são comercializados os títulos públicos, oferece uma gama papéis atrelados à inflação e que estão com 6% ou mais de juro real.

Publicidade

Pensando em aposentadoria, as modalidades mais indicadas são o Tesouro IPCA+ “clássico”, aquele em que você investe e tem um prazo para resgatar o capital corrigido pela inflação mais juros prefixados, ou o Tesouro Renda+, que possui uma fase de acumulação e outra de distribuição do capital por 20 anos.

O quanto de dinheiro que o investidor precisará aportar mensalmente para conseguir se aposentar via título público de inflação varia conforme o objetivo, prazo e do título escolhido (IPCA+ ou Renda+). Em relação ao título clássico, é preciso entender qual é o montante que o investidor deseja ter na aposentadoria.

Para chegar a R$ 500 mil via Tesouro IPCA+ clássico em 10 e 20 anos, por exemplo, serão necessários aportes mensais de R$ 2,3 mil e R$ 731,98, respectivamente.

Publicidade

Já no Tesouro Renda+, o pensamento é um pouco diferente. O investidor precisa estipular quanto quer receber de rendimentos ao mês por um período de 20 anos após a fase de acumulação. Para conseguir uma renda de R$ 3 mil, R$ 5 mil e R$ 10 mil em 20 anos, será necessário realizar aportes mensais de R$ 501,66, R$ 841,02 e R$ 1.674,67 ao mês por 10, 20 ou 30 anos.

Tesouro IPCA + diversificação

É claro que, quanto mais longo é o prazo, mais diversificação é possível fazer. Isto é, combinar o investimento em Tesouro IPCA+ com outros papéis para turbinar os rendimentos e até mesmo o nível de proteção.

Marlon Glaciano, planejador financeiro e especialista em finanças, aponta que um ativo que pode também gerar proteção ao longo do tempo, além do IPCA+, é o dólar. Para quem tem Tesouro IPCA+ com pagamento de juros semestrais, por exemplo, é possível utilizar a rentabilidade repassada a cada seis meses para comprar esses investimentos alternativos.

Para se expor a uma moeda forte, não é necessário comprar diretamente a divisa. No caso do dólar, essa exposição pode ser feita via compra do índice, como norte-americano S&P 500, por meio de ETFs (fundos de índice).

Publicidade

“O S&P acumula uma rentabilidade histórica acima de 9% ao ano nos últimos 15 anos”, diz Glaciano. “Teríamos uma estratégia mais inteligente, tendo em vista que ter uma moeda forte é mais importante do que ter alta taxa de rentabilidade quando o objetivo é longo prazo/aposentadoria.”

Gustavo Araújo, economista e especialista em investimentos, vai um pouco além. “Para aposentadoria em 20 anos, títulos de renda fixa de longo prazo, como o Tesouro IPCA+ com vencimento próximo ao período desejado, podem ser uma escolha. Para 30 anos, considerar uma diversificação entre renda fixa e variável, incluindo títulos como ações e fundos imobiliários”, afirma.

Veja aqui como montar uma carteira de longo prazo.

 

Publicidade

Encontrou algum erro? Entre em contato

Compartilhe:
  • Link copiado
O que este conteúdo fez por você?

Informe seu e-mail

Tudo Sobre
  • Aposentadoria
  • Conteúdo E-Investidor
  • Tesouro IPCA
  • Tesouro IPCA+ com juros semestrais
Cotações
01/07/2025 4h00 (delay 15min)
Câmbio
01/07/2025 4h00 (delay 15min)

Publicidade

Mais lidas

  • 1

    Ricos continuam a enriquecer, mas ‘vergonha do luxo’ muda hábitos de consumo

  • 2

    Imposto de Renda 2025: é possível saber em qual lote vou receber a restituição? Saiba como

  • 3

    Dólar fecha junho com queda de 4,99%; o que o investidor deve esperar em julho?

  • 4

    Golpe do “Pix errado”: veja como funciona e como não ser enganado

  • 5

    Imposto de renda 2025: quando inicia o pagamento das restituições?

Webstories

Veja mais
Imagem principal sobre o 5 ações baratas mais recomendadas por analistas para investir em 2025
Logo E-Investidor
5 ações baratas mais recomendadas por analistas para investir em 2025
Imagem principal sobre o Imposto de Renda 2025: como receber a restituição do 2° lote hoje via pix?
Logo E-Investidor
Imposto de Renda 2025: como receber a restituição do 2° lote hoje via pix?
Imagem principal sobre o Julho tem feriado? Veja as folgas do próximo mês
Logo E-Investidor
Julho tem feriado? Veja as folgas do próximo mês
Imagem principal sobre o Dá para zerar as contas em 2 meses? Veja o cronograma que cabe no seu orçamento
Logo E-Investidor
Dá para zerar as contas em 2 meses? Veja o cronograma que cabe no seu orçamento
Imagem principal sobre o Vai casar? Saiba como evitar os gastos que 3 em cada 4 casais enfrentam
Logo E-Investidor
Vai casar? Saiba como evitar os gastos que 3 em cada 4 casais enfrentam
Imagem principal sobre o O que fez Jeff Bezos ficar bilionário? Veja 4 decisões que fizeram história
Logo E-Investidor
O que fez Jeff Bezos ficar bilionário? Veja 4 decisões que fizeram história
Imagem principal sobre o Você está planejando a aposentadoria? Veja como o ChatGPT pode ajudar
Logo E-Investidor
Você está planejando a aposentadoria? Veja como o ChatGPT pode ajudar
Imagem principal sobre o Calendário INSS 2025: veja as datas de pagamentos para julho
Logo E-Investidor
Calendário INSS 2025: veja as datas de pagamentos para julho
Últimas: Educação Financeira
Em fila de restituição: entenda o que significa o aviso do Imposto de Renda 2025
Educação Financeira
Em fila de restituição: entenda o que significa o aviso do Imposto de Renda 2025

Receita distribui nesta segunda-feira (30) o segundo lote de restituição aos contribuintes

30/06/2025 | 16h34 | Por Beatriz Rocha
Até que horas pode cair o segundo lote da restituição do Imposto de Renda 2025?
Educação Financeira
Até que horas pode cair o segundo lote da restituição do Imposto de Renda 2025?

Pagamento dos valores é realizado nesta segunda-feira (30) para mais de 6,5 milhões de contribuintes

30/06/2025 | 14h23 | Por Beatriz Rocha
Energia mais cara em julho: veja como reduzir o impacto da bandeira vermelha no seu bolso
Educação Financeira
Energia mais cara em julho: veja como reduzir o impacto da bandeira vermelha no seu bolso

Chuvas fracas mantêm adicional nas contas de luz em julho. Confira dicas simples para gastar menos energia em casa

30/06/2025 | 10h33 | Por Camilly Rosaboni
5 dicas para aumentar as chances de receber a restituição do IR 2025 no próximo lote
Educação Financeira
5 dicas para aumentar as chances de receber a restituição do IR 2025 no próximo lote

Confira 5 dicas para garantir que você será contemplado no próximo lote da restituição do Imposto de Renda 2025

30/06/2025 | 10h00 | Por Igor Markevich
Ver mais

Publicidade

Logo E-Investidor
Newsletters
  • Logo do facebook
  • Logo do instagram
  • Logo do youtube
  • Logo do linkedin
Notícias
  • Últimas Notícias
  • Mercado
  • Investimentos
  • Educação Financeira
  • Criptomoedas
  • Comportamento
  • Negócios
  • Materias gratuitos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Newsletters Materias gratuitos
Estadão
  • Facebook
  • Twitter
  • Instagram
  • Youtube

INSTITUCIONAL

  • Código de ética
  • Politica anticorrupção
  • Curso de jornalismo
  • Demonstrações Contábeis
  • Termo de uso

ATENDIMENTO

  • Correções
  • Portal do assinante
  • Fale conosco
  • Trabalhe conosco
Assine Estadão Newsletters
  • Paladar
  • Jornal do Carro
  • Recomenda
  • Imóveis
  • Mobilidade
  • Estradão
  • BlueStudio
  • Estadão R.I.

Copyright © 1995 - 2025 Grupo Estado

Logo do 'News E-Investidor'

Ao fornecer meu dados, declaro estar de acordo com a Política de Privacidade do Estadão e com os Termos de Uso.

Obrigado por se inscrever! A partir de agora você receberáas melhores notícias em seu e-mail!
notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador