O patrimônio líquido dos fundos de ações emendou a quarta alta mensal consecutiva no ano e fechou maio com crescimento de 4,77%, passando de R$ 668,7 bilhões para R$ 700,6 bilhões, segundo levantamento feito pela Economatica Brasil. Em fevereiro, por exemplo, o crescimento foi de 0,42%, enquanto em março e abril o salto foi de 3,55% e 5,19%, respectivamente.
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As categorias que mais cresceram entre os fundos de ações foram os Mono Ação (15,42%), ou seja, aqueles que investem em apenas um ativo. Esse segmento é polêmico, já que esses produtos não oferecem ao investidor uma das principais vantagens de se investir em um fundo, que é a diversificação, e ainda podem contar com taxas de administração altas, mesmo que a gestão seja passiva.
Os fundos de ações Índice Ativo (que buscam superar um indicador de referência no mercado) também se destacaram, com crescimento de 8,28%. Os Ações Indexados (replicam os indicadores de referência no mercado), avançaram 8,15% em maio, comparado ao mês anterior.
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Entre os menores crescimentos, estão os fundos Ações Setoriais (que tem a estratégia de investir em setores específicos na Bolsa), cujo segmento registrou aumento de patrimônio líquido de 2,86%.
| Classificação ANBIMA | Patrimônio Líquido (R$) | ||
| Período | Abril (R$) | Maio (R$) | (%) |
| Ações (total) | 668,8 | 700,7 | 4,77 |
| Fundos de Mono Ação | 8,8 | 10,2 | 15,42 |
| Ações Setoriais | 36,7 | 37,7 | 2,86 |
| Ações Small Caps | 8,9 | 9,6 | 7,52 |
| Ações Indexados | 15,7 | 16,9 | 8,15 |
| Ações Valor/Crescimento | 31,6 | 32,7 | 3,54 |
| Ações Índice Ativo | 61,2 | 66,3 | 8,28 |
| Ações Dividendos | 11,5 | 11,9 | 3,81 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 2,4 | 2,5 | 5,82 |
| Ações FMP – FGTS | 6,9 | 7,4 | 6,89 |
| Ações Livre | 292,3 | 305,0 | 4,35 |
| Fechados de Ações | 39,3 | 41,8 | 6,31 |
| Ações Invest. no Exterior | 153,5 | 158,7 | 3,35 |
Captação Líquida e rentabilidade
A captação líquida em maio, que é a diferença entre a entrada de capital e os resgates feitos por investidores, também ficou positiva em R$ 6,39 bilhões. Essa marca foi puxada principalmente pelas aplicações em fundos de ações de investimento no exterior, que somaram R$ 3,17 bilhões.
Na outra ponta, os fundos de ações Valor/Crescimento (baseados no potencial de crescimento das empresas) puxaram o resultado geral para baixo, com R$ 526 milhões em captação líquida negativa.
Quando o assunto é rentabilidade, os Mono Ação registram na mediana o melhor desempenho de maio, com valorização de 13,61%. O segmento de Ações Setoriais e Small Caps (empresas com menores capitalizações) alcançaram rentabilidades de 6,36% e 6,23% no período. Juntas, essas três categorias de fundos de investimentos foram as únicas a bater o Ibovespa no mês passado, cujo desempenho foi de 6,16%.
Contudo, em 2021 os fundos Mono Ação são os únicos com rentabilidade negativa (-4,51%). Em 12 meses, os produtos que investem em papéis de uma única empresa também registram o segundo menor retorno (31,58%), perdendo apenas para os fundos de ações focados em Sustentabilidade e Governança (24,06%).
| Classificação ANBIMA | Mediana Rentabilidade (%) | ||
| Período | Mês (%) | Ano (%) | 12 Meses (%) |
| Fundos de Mono Ação | 13,61 | -4,51 | 31,58 |
| Ações Setoriais | 6,36 | 8,17 | 41,04 |
| Ações Small Caps | 6,23 | 10,34 | 55,75 |
| Ações Indexados | 6,03 | 6,01 | 44,67 |
| Ações Valor/Crescimento | 5,88 | 6,08 | 42,15 |
| Ações Índice Ativo | 5,82 | 6,55 | 43,74 |
| Ações Dividendos | 5,54 | 4,38 | 35,77 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 5,41 | 0,64 | 24,06 |
| Ações FMP – FGTS | 5,23 | 3 | 32,51 |
| Ações Livre | 4,75 | 6,74 | 40,56 |
| Fechados de Ações | 3,4 | 5,81 | 37,49 |
| Ações Invest. no Exterior | 2,89 | 6,47 | 38,22 |
*O Patrimônio Líquido, captação líquida e a rentabilidade de cada tipo exclui os Fundos em Cotas (FC) e Fundos de investimento em cotas master (FM), evitando assim a dupla contagem.
*Fundos de Investimento regidos pela ICVM 555/14, ICVM 141/91 e ICVM 359/02.
*A mediana da rentabilidade considera todos os fundos com dados disponíveis até 5 dias anteriores à data de corte.
*O levantamento da Economatica excluiu o fundo BB Carteira Ativa do Banco do Brasil por ter efetuado um resgate de R$ 43,8 bilhões no mês de janeiro referente à posição das ações da Litel e Litela, o que distorce as amostras de 12 meses e no ano de 2021.