Ibovespa em queda: como proteger o patrimônio no exterior em 2022

A expectativa dos analistas era que o segundo semestre de 2021 fosse um período de recuperação dos ativos brasileiros. No entanto, os resultados mensais do Ibovespa foram todos negativos de julho a novembro. Segundo dados da Economatica, setembro e outubro foram os meses que apresentaram as maiores quedas, com tombos superiores a 6%.

Leia também

Ibovespa em baixa: hora de investir no exterior?

Por esse motivo, a recomendação dos especialistas aos investidores é a realocação de investimentos em mercados internacionais na tentativa de diversificar a carteira e proteger o patrimônio das volatilidades do mercado interno. Setores financeiros, logística e commodities podem ser algumas opções de bons investimentos no exterior para 2022.

O ambiente no Brasil não está favorável para os negócios. Diversos fatores tanto internos quanto externos impediram a recuperação como esperada dos ativos brasileiros. No início do ano, os analistas esperavam um desempenho melhor dos mercados já que se previa a redução dos casos da covid-19 com o avanço da vacinação. “As empresas se organizaram muito nesta linha de cenário”, ressalta Flávio Aragão, sócio da 051 Capital.

Porém, ninguém não contava com problemas que surgiram ao longo do caminho. De acordo com Aragão, a retomada da economia gerou uma escassez das linhas de produção no mercado global e afetou a cadeia logística mundial. No Brasil, a crise hídrica, a inflação e as turbulência no campo político minaram ainda mais o mercado.

“Teve o aspecto Brasília que gerou muita volatilidade dentro dos mercados e gerou um impacto muito forte no dólar, favorecendo a inflação. Foi um período muito complicado. Mas sem dúvidas os fatores que mais pesaram no segundo semestre no Brasil foram a inflação e problemas nas cadeias de logística”, avalia o sócio da 051 Capital.

Com o atual cenário nada motivador, o investidor brasileiro precisa pensar em alternativas para balancear seus aportes financeiros e proteger seus investimentos, visando maior rentabilidade nos próximos anos. Entre as alternativas, olhar para o mercado internacional pode ser uma saída.

Segundo Arthur Siqueira, sócio e analista de investimentos da GeoCapital, essa perspectiva pode reduzir a exposição dos seus investimentos às volatilidades presentes no mercado interno. “Ele (investidor) vai conseguir ter acesso a modelos de negócio que operam fora do Brasil e têm oportunidades de crescimento que a gente (brasileiro) não consegue ver”, ressalta.

Desempenho do Ibovespa no 2º semestre de 2021

Fonte: Economatica

Onde investir em 2022?

A pandemia da covid-19 trouxe problemas nas cadeias logísticas de todo mundo, aumentando os custos dos fretes. Segundo Rodrigo Lima, analista da Stake, a inflação no serviço contribuiu para que o setor apresentasse a melhor performance do ano, o que acena ao investidor uma boa oportunidade de investimento. “O BDRY, fundo de índice da gestora ETFMG que investe no setor, sobe mais de 220% no ano, impulsionado pelo aumento no custo dos fretes ao redor do mundo”, recomenda.

O setor financeiro também pode representar boa rentabilidade ao investidor brasileiro. Com o aumento da inflação nos Estados Unidos, Enzo Pacheco, analista da Empiricus, acredita que as instituições financeiras devem se beneficiar com o cenário. “Estão (Estados Unidos) discutindo acelerar o fim da recompra de títulos e essa aceleração (do fim ) do programa pode causar aumento dos juros dos EUA antes do previsto”, avalia.

Nesses setores, a recomendação do analista é investir no banco Morgan Stanley por ser uma instituição focada em soluções de investimento mais baseadas em taxas e comissões do que no fornecimento de crédito. A gestora de ativos BlackRock também é vista com bons olhos por Pacheco. Segundo ele, a empresa vem aumento os ativos sob gestão com a demanda cada vez maior de investimentos via ETFs.

Além disso, p ETF XLF que investe no setor financeiro pode ser uma boa alternativa. Ainda de acordo com o analista da Empiricus, o fundo teve um rendimento de +30,41%, em dólar, e +41,52%, em real, no acumulado do ano até o mês de novembro.

Já em relação às commodities, João Beck, economista e sócio da BRA, escritório de assessoria em mercado financeiro, avalia que o urânio pode dar bons retornos ao investidor. Com a preocupação do mercado global com a frente ESG, as buscas por energias renováveis e menos poluentes devem crescer nos próximos anos.

Além disso, o tema deve estar em alta com a realização das Olimpíadas de Inverno na China que busca metas para reduzir a emissão de poluentes, o que impacta diretamente no mercado de carbono. “É possível que outras formas de energia renovável e até a energia nuclear, que hoje é uma tecnologia muito mais segura do que no passado, possam ser as preferidas”, acredita Beck.

Caso o investidor planeje comprar ações de companhias, Arthur Siqueira, sócio e analista de investimentos da GeoCapital, orienta analisar aquelas que já são referências de cada setor. O motivo se deve às grandes chances dessas companhias crescerem nos próximos cinco anos. “Empresa de baixo risco é aquela empresa de alta qualidade”, define.

A Disney é uma das empresas estrangeiras que se enquadram nesta definição. Segundo Siqueira, além de ser consolidada no mercado internacional e difícil de ser replicada, a companhia possui a capacidade de ampliar seus negócios. “Ela (Disney) cria um personagem, faz um filme, põe um brinquedo na prateleira de lojas e faz uma série no seu canal de streaming . Então, tem um ecossistema que ela cria em torno disso que nenhuma empresa faz”, ressalta.

Nossos editores indicam estes conteúdos para você investir cada vez melhor

Como as bolsas internacionais afetam a B3 e o Ibovespa?

Mais rentáveis em Wall Street?