O Carrefour Brasil (CRFB3) informou, nesta quarta-feira (12), que foi aprovado pelos Conselhos de Administração da companhia e do seu controlador, o Carrefour S.A (CSA), a celebração de um Merger of Shares Agreement (Contrato de Incorporação de Ações) que estabelece os principais termos e condições de uma reorganização societária para unificação das bases acionárias da empresa e do CSA.
Na véspera, a empresa informou que a reorganização tem como objetivo a deslistagem da companhia do Novo Mercado e a migração do seu registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) de companhia aberta categoria “A” para emissor categoria “B”.
Em fato relevante enviado à CVM, a varejista afirma que no fechamento de capital do Carrefour Brasil a transação proposta será implementada por meio da incorporação da totalidade das ações de emissão da companhia por uma sociedade brasileira detida integralmente pelo CSA e o Carrefour Nederland B.V. (MergerSub).
O que acontece com as ações do Carrefour Brasil?
O Carrefour Brasil se tornará subsidiária integral da MergerSub, com a atribuição de ações preferenciais classe A, classe B ou classe C emitidas pela MergerSub (ações resgatáveis) aos titulares de ações do Carrefour Brasil, em troca das ações incorporadas; seguida do resgate obrigatório de todas as ações resgatáveis.
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Em decorrência da incorporação, cada ação ordinária de emissão da companhia será substituída por uma ação resgatável classe A, classe B ou classe C de emissão da MergerSub, sendo que a escolha da classe de ações ficará a critério de cada acionista.
Conforme já informado na terça-feira (11) sobre a reestruturação do Carrefour Brasil, cada uma ação resgatável classe A será resgatada mediante pagamento em dinheiro ao seu titular de R$ 7,70.
Outra opção é cada ação resgatável classe B receber, a critério exclusivo do titular, 0,045454545454545 ações ordinárias de emissão do CSA, negociadas na bolsa de valores de Paris, ou 0,0454545454545455 Brazilian Depositary Receipt (BDR, título emitido no Brasil que representa uma ação de companhia aberta sediada no exterior) Nível 2 emitido no contexto da transação por meio de um programa de BDR patrocinado Nível 1, mais o pagamento em dinheiro de R$ 3,85.
Já cada ação resgatável classe C receberia 0,0909090909090909 ação CSA ou 0,0909090909090909 BDR.
O que leva o Carrefour Brasil a fechar capital?
Em comunicado, a empresa explicou os três motivos que levaram o acionista controlador a apoiar a potencial transação. Um dos fatores decorre da possibilidade de oferecer a todos os investidores do Carrefour a oportunidade de assegurar liquidez em termos justos e atrativos. Segundo os cálculos do grupo francês, a proposta incluiria um prêmio de valorização de 32,4% em relação ao preço médio ponderado por volume das ações do Carrefour. Também existiria um prêmio de 27,3% sobre a relação de troca.
Outro fator visto como positivo vem da chance de os acionistas do Carrefour Brasil migrarem seus investimentos para o grupo francês, ao mesmo tempo em que mantêm exposição indireta à operação brasileira.
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Por fim, o terceiro ponto destaca que o fechamento de capital daria à administração do Carrefour Brasil (CRFB3) maior liberdade para se concentrar exclusivamente em seus negócios principais. “Isso forneceria à administração da companhia maior capacidade para focar exclusivamente nas operações principais e contribuir ainda mais para a estratégia do grupo de continuar a oferecer retorno superior aos acionistas”, destaca em comunicado. Veja mais detalhes aqui.
