E se eu dissesse que o Ibovespa pode cair 40% nos próximos dias?

Por Vitor Miziara

03/09/2024 | 8:09 Atualização: 03/09/2024 | 18:29

Ibovespa, o principal índice da B3. (Fotoa: Adobe Stock)

Qual foi seu sentimento ao ler esse título? Se interessou e veio olhar? Coração palpitou e correu pra abrir o home broker da sua corretora? Pensou “mais um analista declarando fim do mundo para tentar likes”? A verdade é que esse artigo não é sobre o Ibovespa cair ou subir, tentar adivinhar o futuro ou causar terror em busca de likes. Na verdade, esse artigo tem a ver com o seu sentimento ao ler essa manchete.

Uma das minhas maiores críticas ao mercado – e em especial aos investidores – é não ter ou existir um exame fidedigno à tolerância de risco, ou como a maioria conhece, o Perfil do Investidor.

Nos meus mais de 15 anos de mercado atendendo clientes esse sem dúvida foi o meu maior desafio e também a parte mais importante da minha comunicação com o cliente: o perfil. Muitos podem achar que o difícil para um assessor é definir a alocação, o melhor produto e ir correndo atrás de retornos cada vez maiores mas a verdade é que entregar aquilo que o cliente acha que é devido, esse é o desafio.

Quantos e mais quantos que preenchiam o formulário do Perfil do Investidor e o resultado era agressivo mas na verdade mal podia ver a oscilação de juros que já pensava na sua carteira. Quantos que se gabaram usando uma falsa base de que quanto mais caiam as ações mais interessante seria pois compraria mais e na hora da verdade…

Voltando ao começo do artigo, a “lição” que quero compartilhar aqui é você parar e tentar entender se sua alocação está de acordo com sua tolerância ao risco ou não. Se você leu o titulo e deu aquele gelado na barriga, pode ter certeza que você está mais exposto do que deveria.

Eu não sei se o Ibovespa vai cair, subir, quebrar ou não mas o que sei é que eu durmo tranquilo com meus investimentos sem me preocupar com China, com geopolítica e ou se o Musk vai brigar com o Moraes ou não…

Há uma dificuldade muito grande em tentar desenhar e descobrir qual seu perfil de risco antes de começar seus investimentos pois treino é treino, jogo é jogo. Só quando começamos ver nosso patrimônio oscilando, subindo ou caindo, parado ou não, perdendo da renda fixa ou não que ai temos uma real noção de tolerância com nosso dinheiro.

Você está dormindo bem com seus investimentos?

Uma vez em uma das minhas palestras, durante um dia de semana, eu estava falando sobre juros e custo de oportunidade e parei com um olhar assustado sobre a tela do meu celular. Todos ficaram me olhando e em seguida eu disse “turma, saiu uma decisão sobre taxar dividendos e o Ibovespa mergulhou agora pra 17% de queda. Quem precisar pode sair da sala que entendo”. Entre umas 40 pessoas que estavam comigo facilmente mais da metade se levantou saiu com o celular em mãos e a expressão de em tinha acabado de ver um vulto.

Alguns saíram tranquilos, talvez porque não acreditaram em mim ou talvez porque viram aquele “momento” como oportunidade para comprar mais – esses sim são os agressivos.

A primeira pergunta que você tem que se fazer é se você está dormindo tranquilo com seus investimentos ou não. Em seguida, você ficaria tranquilo se saísse no 0% no ano nos seus rendimentos, deixando de ganhar até a renda fixa? Essas duas perguntas já ajudam demais sua tolerância ao risco e também sua expectativa de retorno sobre o dinheiro.

Se eu fosse definir de forma simples os 3 principais perfis (sim, na minha visão há mais):

Conservador: aquele que não aceita perder dinheiro e busca ganhar no máximo a variação do juros e se possível sem IR;
Moderado: busca retornos maiores mas não gosta de perder. Aceita no máximo ver seu patrimônio ficar no mesmo lugar o ano inteiro, não fazendo comparações com a renda fixa;
Agressivo: aceita perder e sua busca por retorno é em termos absolutos, sem comparação com a renda fixa.

Me incomodam muito os formulários tão curtos para tentar ajudar a identificar seu perfil de investidor. Para muito menos há mais perguntas como exames demissionais e por isso resolvi criar um formulário mais completo, com inteligência artificial e trazendo um pouco da minha experiência com clientes. Se quiser preencher só entrar no grupo do whastapp que estará disponível lá pra todos brincarem com as respostas.

Agora que você entendeu o motivo desse título, seja sincero com você mesmo… Será que seu perfil está adequado à sua alocação? Um abraço.

Encontrou algum erro? Entre em contato