Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
  • Imposto de Renda 2022
  • Últimas
  • Mercado
  • Investimentos
  • Criptomoedas
  • Educação Financeira
  • Negócios
  • Comportamento
  • Materiais Gratuitos
  • Newsletters
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Videos
  • Audios
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
Assine nossa newsletter
  • Guia onde investir 2022
  • Ebook ESG: A nova onda verde
  • Como declarar investimentos no IR
MGLU3 R$ 2,47 -2,75% EURO R$ 5,55 +0,74% DÓLAR R$ 5,24 +0,00% ITUB4 R$ 23,44 -0,21% BBDC4 R$ 17,92 -0,94% IBOVESPA 98.672,26 pts +0,60% ABEV3 R$ 13,67 +2,48% VALE3 R$ 74,62 +3,21% GGBR4 R$ 23,15 +4,40% PETR4 R$ 26,29 -0,60%
MGLU3 R$ 2,47 -2,75% EURO R$ 5,55 +0,74% DÓLAR R$ 5,24 +0,00% ITUB4 R$ 23,44 -0,21% BBDC4 R$ 17,92 -0,94% IBOVESPA 98.672,26 pts +0,60% ABEV3 R$ 13,67 +2,48% VALE3 R$ 74,62 +3,21% GGBR4 R$ 23,15 +4,40% PETR4 R$ 26,29 -0,60%
Delay: 15 min

Ibovespa hoje: Gol, CSN e PetroRio são os destaques positivos do dia

Feriado fiscal nos EUA: estados liberam compras sem impostos

Analistas listam riscos políticos que podem afetar a Petrobras

Educação Financeira

CDB, LCI, LCA: entenda a sopa de letrinhas da renda fixa

Os produtos de renda fixa atraem investidores que buscam previsibilidade para a carteira

José Ayan Júnior jose.ayan@estadao.com 22/03/2020, 17:41 ( atualizada: 23/03/2020, 14:44 )
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail
CDB, LCI, LCA: entenda a sopa de letrinhas da renda fixa
Ilustração: Pixabay
  • Um produto de renda fixa pode apresentar riscos de mercado e de crédito
  • Os títulos privados podem ser prefixados, pós-fixados ou indexados à inflação
  • A tributação dos produtos de renda fixa costuma seguir a tabela regressiva de IR, que vai de 22,5% a 15%

Além dos títulos públicos, há outras maneiras de se investir na renda fixa. Uma delas é emprestar dinheiro aos bancos para financiar projetos próprios e de terceiros ou bancar dívidas de empresas e, em ambos os casos, receber o valor investido de volta com acréscimo de juros.

Leia também
Aposentado, aposentadoria, previdência, INSS, idoso

PGBL e VGBL: conheça as diferenças entre os planos de previdência privada

Os produtos de renda fixa atraem investidores que buscam previsibilidade, visto que as condições de rentabilidade são determinadas no momento da aplicação. No entanto, isso não significa que a operação não tenha riscos, porque se o investidor quiser resgatar o título antes do vencimento terá que vender o papel na marcação a mercado, isto é, com o preço que o ativo está sendo negociado no dia da transação, dependendo de fatores como a taxa de juros momentânea.

Agora se o investidor carregar o título até o final do prazo contratado receberá integralmente o que foi acordado. O risco de crédito também é diluído quando o produto financeiro é coberto pelo FGC, que garante até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira.

Outro ponto de atenção é saber se o título privado é prefixado, pós-fixado ou indexado à algum índice de inflação. Os prefixados informam exatamente quanto o investidor receberá no vencimento do papel, enquanto os pós-fixados acompanham a variação da taxa de juros, sendo CDI e Selic os índices de referência mais comuns. Por último, os papéis indexados à inflação pagam uma rentabilidade prefixada acrescida da variação de algum índice de preços como IPCA ou IGP-M.

A tributação dos produtos de renda fixa seguem uma tabela regressiva, que começa em uma alíquota de 22,5% e termina em 15%. 

TABELA REGRESSIVA DE IMPOSTO DE RENDA

PRAZO DE INVESTIMENTO                      ALÍQUOTA DE IR


Até 6 meses                                                            22,5%

De 6 meses a 1 ano                                                20%

De 1 a 2 anos                                                          17,5%

Acima de 2 anos                                                    15%

Saiba quais são os principais produtos de renda fixa:

CDB

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título privado emitido pelos bancos com o intuito de captar recursos para financiar, por exemplo, atividades de crédito. É coberto pelo FGC e há cobrança de IOF em caso de resgate com menos de 30 dias.

LCI e LCA

Emitidos por instituições financeiras, a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e a Letra de Crédito Agronegócio (LCA) são semelhantes ao CDB e têm o objetivo de financiar o setor imobiliário e o agrícola, respectivamente. As LCIs são garantidas por hipotecas ou alienação fiduciária de um imóvel, enquanto as LCAs têm lastro em operações de crédito rural. São cobertos pelo FGC e têm isenção de Imposto de Renda para pessoa física.

CRI e CRA

O Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) e o Certificado de Recebíveis Agrícolas (CRA) são títulos emitidos por empresas securitizadoras e também têm o objetivo de financiar projetos do setor imobiliário e o agrícola, respectivamente. Não possuem cobertura do FGC e têm isenção de Imposto de Renda para pessoa física.

Debêntures 

As debêntures são títulos de dívida de médio e longo prazo emitidos pelas companhias para captar empréstimos diretamente no mercado de capitais, ou seja, quem investe nessa modalidade se torna um credor da empresa. Não possuem cobertura do FGC, com exceção das debêntures incentivadas, também conhecidas como debêntures de infraestrutura. Há cobrança de IOF em caso de resgate com menos de 30 dias.

Letras de Câmbio (LC)

Este produto não tem nenhuma relação com os investimentos em moedas. As Letras de Câmbio (LC) são emitidas por instituições financeiras de crédito pessoal ou consignado que fornecem empréstimos para pessoas físicas e jurídicas que firmam contratos de financiamento. A LC é coberta pelo FGC e geralmente possui prazos mais extensos com aplicação mínima de R$ 5 mil. Há cobrança de IOF em caso de resgate com menos de 30 dias.

Conteúdos e análises exclusivas para ajudar você a investir. Faça seu cadastro na Ágora Investimentos

Nossos editores indicam estes conteúdos para você investir cada vez melhor

CDB, LCI, LCA: entenda a sopa de letrinhas da renda fixa

Entenda o que é o come-cotas, imposto “silencioso” que reduz o rendimento dos fundos de investimento

  • Certificado de Depósito Bancário (CDB)
  • Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)
  • Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI)
  • Debêntures
  • Investimentos
  • Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
  • Letra de Crédito Imobiliário (LCI)
  • Renda fixa

Mais do E-Investidor

Mercado
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Ibovespa hoje: Gol, CSN e PetroRio são os destaques positivos do dia

Comportamento
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Feriado fiscal nos EUA: estados liberam compras sem impostos

Mercado
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

Analistas listam riscos políticos que podem afetar a Petrobras

Mercado
TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail

4 ações que devem entrar no radar dos investidores

Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro
TwitterFacebookInstagramYouTubeLinkedIn
Notícias
  • Últimas
  • Mercado
  • Investimentos
  • Criptomoedas
  • Educação Financeira
  • Negócios
  • Comportamento
  • Materiais Gratuitos
  • Newsletters
  • Análises Ágora
  • Colunistas
  • Audios
  • Videos
E-Investidor
  • Expediente
  • Fale com a redação
  • Termos de uso
Institucional
  • Estadão
  • Ágora Investimentos
Estadão
© 2022 - Estadão E-Investidor – As principais notícias do mercado financeiro - Fique por dentro das últimas notícias sobre a Bolsa, Mercado Financeiro e dinheiro. Confira também dicas de investimentos e educação financeira no E-Investidor.
Logo do 'News E-Investidor'

Ao informar meus dados, eu concordo com a Polítia de privacidade de dados do Estadão.

notification icon

Invista em informação

As notícias mais importantes sobre mercado, investimentos e finanças pessoais direto no seu navegador

Informe seu e-mail

Faça com que esse conteúdo ajude mais investidores. Compartilhe com os seus contatos

TwitterFacebookWhatsAppLinkedInE-mail