- Entre as opções com melhor rentabilidade na renda fixa estão a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
- Essas aplicações chamam a atenção dos investidores por serem isentas de Imposto de Renda, o que faz com que sua rentabilidade real seja mais elevada que a de outros títulos da renda fixa
- Veja simulações de rendimento de R$ 1 mil, R$ 10 mil, R$ 50 mil e R$ 100 mil em LCIs e LCAs
O Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu, na quarta-feira (1), manter a taxa básica de juros do Brasil em 13,75% ao ano. Um patamar de Selic que se mantém desde agosto de 2022 e tem feito os investimentos da renda fixa voltarem a brilhar nas carteiras dos investidores.
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Entre as opções com melhor rentabilidade na renda fixa estão a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA). As aplicações funcionam de maneira muito semelhante, tendo como única diferença significativa para quem vai o dinheiro “emprestado” pelo investidor. No caso das LCIs, para o setor imobiliário; nas LCAs, para o agronegócio.
Esses investimentos são isentos de Imposto de Renda, o que faz com que sejam um dos ativos da renda fixa com melhor rentabilidade no atual patamar de juros. “LCI e LCA têm sido os produtos de investimento mais procurados pelos investidores ultimamente e essa demanda se deve muito a alta da Selic. De fato, são investimentos rentáveis, sem grandes oscilações e ótimos para um portfólio mais conservador”, destaca Andressa Bergamo, educadora financeira e sócia-fundadora da AVG Capital.
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No mercado brasileiro são encontradas diferentes ofertas de LCI e LCA, que se diferenciam entre si pelas taxas de remuneração e prazos de vencimento. Fatores que precisam ser avaliados antes de optar por um ou outro ativo. “No momento da escolha de um título é importante levar em consideração algumas coisas: quem é o emissor daquele papel e qual risco da instituição, o prazo de vencimento já que um resgate antecipado pode impactar a rentabilidade do papel; e se o rendimento da taxa será prefixada ou pós-fixada”, explica Bergamo.
Uma lógica parecida com a dos Certificados de Depósito Bancário (CDBs), por exemplo, outro investimento da renda fixa que costuma ganhar destaque em períodos de Selic em alta. Nesta outra reportagem, explicamos como o investidor pode escolher os melhores CDBs.
“A dinâmica é a mesma”, diz Rodrigo Caetano, analista da Toro Investimentos. “Mas, como LCI e LCA têm a questão da isenção, normalmente esse tipo de produto oferece uma taxa de rentabilidade menor do que a do CDB”, explica.
O especialista destaca que é importante fazer um comparativo entre as rentabilidades, já que, a depender das taxas oferecidas em outros produtos financeiros, nem sempre a isenção do IR vai compensar. “Essa avaliação precisa ser feita, porque os investidores às vezes pensam que por ser isento do imposto de renda, é melhor para eles, mas não necessariamente”, diz. “Normalmente, LCIs ou LCAs costumam ter grandes vantagens para prazos mais curtos, quando as alíquotas de imposto de renda no CDB são maiores”.
Um levantamento feito por Michael Viriato, estrategista-chefe e assessor de investimentos na Casa do Investidor, mostra quanto rendem aplicações de R$ 1 mil, R$ 10 mil, R$ 50 mil e R$ 100 mil durante um ano. Para as simulações, foram levados em conta diferentes rendimentos (percentual do CDI) ofertados em LCIs e LCAs no mercado. Confira:
Rendimento em % do CDI de uma aplicação por um ano em LCI ou LCA
| Valor da aplicação | 80% do CDI | 85% do CDI | 90% do CDI | 95% do CDI | 100% do CDI |
| R$ 1.000,00 | R$ 1.109,20 | R$ 1.116,03 | R$ 1.122,85 | R$ 1.129,68 | R$ 1.136,50 |
| R$ 10.000,00 | R$ 11.092,00 | R$ 11.160,25 | R$ 11.228,50 | R$ 11.296,75 | R$ 11.365,00 |
| R$ 50.000,00 | R$ 55.460,00 | R$ 55.801,25 | R$ 56.142,50 | R$ 56.483,75 | R$ 56.825,00 |
| R$ 100.000,00 | R$ 110.920,00 | R$ 111.602,50 | R$ 112.285,00 | R$ 112.967,50 | R$ 113.650,00 |
Fonte: Casa do Investidor
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