Ganhar dinheiro com o Big Brother Brasil sem confinamento e câmeras ligadas 24 horas por dia? Esse poderia ser o sonho de muita gente, afinal, o prêmio para quem vencer o reality show é de R$ 1,5 milhão. Mas há uma forma de investir no programa, ainda que indiretamente, e ter rentabilidade superior à do Ibovespa em 2020. Como é possível? Através da música Vida Real, clássico do RPM, que abre o programa desde a primeira edição.
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Pode parecer estranho, mas é isso mesmo. Em 2020, investidores nacionais começaram a ter acesso a ganhos financeiros ao aplicarem seus recursos em músicas. Neste caso, os interessados passam a ganhar royalties ligados aos direitos autorais de determinados artistas sobre uma lista extensa de canções. Seja pela execução em shows, locais públicos ou em plataformas digitais como Spotify e YouTube.
Os royalties musicais fazem parte dos investimentos alternativos. Com os juros muito baixos, essas aplicações têm chamado atenção de quem busca novas opções para diversificar a carteira de ativos e ter ganhos mais atrativos.
Esse tipo de negócio começou no Brasil em 2020 com a Hurts Capital. A fintech, fundada em 2017 por profissionais vindos do mercado financeiro, estrutura e distribui ativos alternativos, como precatórios, recebíveis, imóveis e, mais recentemente, royalties de música.
De julho de 2020 até 31 de janeiro, a empresa já fez cinco operações, incluindo nomes da MPB, como Luiz Avellar, do rock, como Paulo Ricardo, do sertanejo, como Bruno César, e do funk, como Philipe Pancadinha. O volume captado já soma R$ 4,8 milhões. Para os investidores, estão disponíveis mais de 5.600 composições e gravações de músicos brasileiros, com rentabilidade prevista entre 12,78% (cenário pessimista) e 19,19% (cenário otimista).
O modelo pega carona em experiências internacionais, como a plataforma Royalties Exchange, que oferece aos investidores de varejo e institucionais acesso a fluxos de royalties. Fora do Brasil, o negócio já caminha com mais força. Um exemplo é a venda de 100% do catálogo de Bob Dylan, com mais de 600 composições, para a Universal Music, em dezembro do ano passado. A operação movimentou em torno de US$ 300 milhões.
No Brasil, esse tipo de operação surgiu também como uma alternativa para a classe artística encontrar novas formas de ganhar dinheiro, especialmente neste momento de pandemia, em que as apresentações foram canceladas. “Nós, artistas, tivemos nossos rendimentos duramente afetados. Mas como em toda situação caótica, surgem oportunidades, e a proposta da Hurst, chegou na hora certa”, explica o músico Paulo Ricardo. A fintech fechou um acordo com o ex-líder do RPM para montar uma carteira composta por 590 obras e fonogramas, incluindo os sucessos Rádio Pirata, Olhar 43 e Vida Real.
Segundo o cantor e compositor, o negócio lhe permite gerar fluxo de caixa para alavancar a carreira, através do aumento dos ganhos dos direitos autorais, e também planejar e executar o lançamento de novos projetos em 2021 e 2022. A experiência internacional, com grandes nomes da música como Bob Dylan e Neil Young, encorajaram o artista brasileiro a entrar nessa tendência.
“O investimento em royalties musicais é um negócio existente no exterior há mais de 20 anos principalmente em países como Inglaterra e Estados Unidos. O pioneiro foi o visionário David Bowie em 1997. De lá pra cá, essa prática foi adotada nos principais mercados e por grandes nomes da música internacional. Aqui no Brasil, sou um dos pioneiros nessa modelo de negócio”, diz Paulo Ricardo.
Como funciona e para quem é indicado esse investimento?
Os interessados em participar do investimento têm que desembolsar, pelo menos, R$ 10 mil. A operação se trata de um financiamento coletivo, também conhecido como crowdfunding. Do montante captado, parte é repassada ao artista que cede para os investidores o direito de receber os royalties gerados através da execução ou reprodução das músicas por um período de 36 meses.
“Nós encontramos compositores e artistas, estudamos o histórico de execuções ou reproduções, para entender quanto o catálogo gera de royalties para aquele titular, aquele artista”, explica Arthur Farache, CEO da Hurst. “Com isso, nós fazemos uma projeção do que vai acontecer no futuro, olhando o passado. Assim, nós adquirimos esses recebíveis e os nossos investidores recebem esses royalties junto conosco”.
Desse modo, tudo o que o Escritório Central de Arrecadação e Distribuição (Ecad) arrecadar referente a esse catálogo e os valores que as plataformas digitais destinarem ao artista envolvido na operação será distribuído entre os investidores durante três anos.
Farache lembra que os direitos autorais são complexos. Toda vez que uma música é executada publicamente, em um show, por exemplo, é preciso pagar os direitos dos compositores. Já quando a gravação da música é reproduzida, seja em um programa de TV ou em um shopping, além dos compositores, os músicos que gravaram a faixa também têm acesso aos direitos autorais pela gravação. Portanto, as operações podem ser estruturadas tanto considerando os recursos provenientes de execuções como reproduções.
“Se esses 36 meses somados vão gerar R$ 1 milhão, nós adiantamos uma parte desse valor ao artista. Essa diferença é o que vai dar rentabilidade para o investidor. Afinal de contas, dinheiro no tempo tem custo”, observa Farache.
Ainda que mais de um titular possa ter direito autoral sobre a obra, as operações se restringem apenas aos recebíveis de um só. “Não afetamos o direito autoral de outras pessoas que compuseram a música ou que a gravaram. Sempre olhamos a parte do direito daquele respectivo artista com o qual estamos conversando, e fazemos a precificação e modelagem financeira com base no histórico de pagamentos dele”, diz Farache.
Até o momento, a Hurst possui operações envolvendo canções de Bruno César, ex-Karametade, que compõe para grandes nomes do sertanejo, como Marília Mendonça e as duplas Zé Neto & Cristiano e Jorge & Mateus. A fintech adquiriu também os direitos aos royalties de obras e fonogramas de titularidade da CP9, uma gravadora/editora que possui mais de 50 artistas em seu elenco, atuando em diversos gêneros musicais, como funk, trap, hip hop e rap.
