Inteligência artificial já pode recomendar investimentos?

O mundo dos investimentos começa a ser invadido por recursos tecnológicos como o ChatGPT e o Finchat, que fornecem informações importantes sobre esse universo
Especialistas acreditam que essas ferramentas ainda não são uma ameaça à figura do assessor de investimentos e que podem, inclusive, ser aliadas profissionais na recomendação de investimentos

A inteligência artificial ganhou grande destaque com a chegada de ferramentas como o gerador de textos ChatGPT e o gerador de imagens Midjourney, mas o mundo dos investimentos também começa a ser invadido por recursos tecnológicos. Além de o próprio ChatGPT ser capaz de esclarecer diversas dúvidas sobre educação financeira, e até trazer orientações sobre investimentos com base no conteúdo da internet, o mercado americano já conta com o Finchat, que fornece dados sobre companhias de capital aberto para auxiliar decisões de investimento.

Em poucos segundos, o usuário dessas ferramentas pode receber uma enxurrada de informações, como explicações sobre os diferentes produtos financeiros CDB, LCI, LCA, CRI, CRA, ações e fundos de investimento.

No ChatGPT, ao perguntar como investir em ações para receber dividendos todos os meses do ano, a resposta foi alocar o capital em ações de empresas que têm negócios de utilidade pública (utilities) ou empresas de infraestrutura, que geralmente têm uma base de receita estável e podem pagar dividendos regulares. A IA, porém, pondera que investimentos em ações não são livres de risco. Em uma pergunta mais direta, sobre as ações que mais pagam dividendos, o ChatGPT traz uma lista de dez empresas, como Itaú, Banco do Brasil e Vale.

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No FinChat, que responde a perguntas feitas em inglês, a ferramenta também traz uma relação de empresas nas quais se pode investir para ter lucro em 2023, por exemplo. Além disso, a plataforma oferece acesso a informações detalhadas sobre as finanças de empresas como Apple, Microsoft e Coca-Cola.

Em abril, o Me Poupe!, empresa fundada pela influenciadora de finanças Nathalia Arcuri, lançou um aplicativo de celular que ajuda a escolher investimentos com base em recomendações feitas por inteligência artificial, treinada com dados fornecidos pela própria companhia. Segundo Arcuri, o objetivo do aplicativo é auxiliar o público com aprendizados sobre finanças pessoais e a encontrar os melhores investimentos.

Na última semana, a plataforma alcançou o primeiro milhão de reais investidos por usuários. Na estimativa da empresa, o valor resultará em um retorno superior a R$ 100 mil para os clientes em um prazo de 12 meses. As mulheres são as que mais usam o aplicativo, com 78% da base de usuários. Do público que usa o aplicativo, seis a cada dez são da região Sudeste do País e estão começando a investir agora. Como são iniciantes, a maioria das metas criadas pelos investidores da plataforma (58%) está relacionada à composição de uma reserva para gastos de emergência, sendo que 76% do público não tinha esse objetivo antes.

Impacto

Na visão de Francisco Amarante, Superintendente na Associação Brasileira de Assessores de Investimentos (ABAI), as ferramentas baseadas em inteligência artificial ainda não são uma ameaça à figura do assessor de investimentos ou mesmo dos analistas, especialmente, por causa da importância da relação de confiança entre o assessor e o cliente.

“A ABAI acredita que o relacionamento humano irá sempre se sobrepor ao artificial. Por trás de uma inteligência artificial, sempre tem um humano que pode não ser tão inteligente assim”, afirma. “Como o fiscalizador de mercado vai culpar uma IA na recomendação de investimentos? No ChatGPT, tenho confiança zero porque ele responde a perguntas simples com muitos erros.”

A educadora financeira Lai Santiago vê a tecnologia como uma aliada do profissional que faz recomendações de investimentos, deixando mais tempo livre para realização de outras atividades. “ChatGPT e FinChat podem ajudar os investidores a entender melhor os conceitos financeiros e as opções de investimento, além de fornecer informações sobre tendências do mercado e análises de risco”, diz.

Ou seja, dificilmente a IA substituirá completamente o papel do assessor de investimentos humano. Afinal, os assessores desempenham um papel fundamental no aconselhamento personalizado e na compreensão das necessidades e objetivos únicos de cada investidor.

Já Luiz Lobo, sócio da startup de inteligência artificial Fintalk, acredita que o papel do educador financeiro pode ser afetado pelo desenvolvimento das plataformas baseadas em IA, mas que o mesmo não deve acontecer com os profissionais que recomendam investimentos. “As pessoas ainda procuram o gerente do banco para investir. A ferramenta de IA ajudará o assessor a oferecer uma educação melhor, mas a recomendação e a confiança continuam com o assessor. A tecnologia só vai ampliar o escopo desse profissional”, diz.

Em nota, a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) informou ser receptiva a novas tecnologias, especialmente para ampliar a educação financeira no País, mas está atenta ao uso de ferramentas de inteligência artificial para a recomendação de investimentos.

“A Autarquia entende que é preciso haver convergência entre as normas em vigor e a adequada utilização das ferramentas, inclusive para que sejam evitadas práticas ilícitas. Da mesma forma, é fundamental preservar e garantir os perímetros de atuação dos profissionais do mercado regulado pela CVM. Assim, é importante frisar que apenas instituições e/ou pessoas autorizadas podem oferecer operações no mercado de valores mobiliários. E o investidor pode sempre verificar se tal instituição ou pessoa possui autorização para atuar como participante do mercado de valores mobiliários por meio do site da CVM.”, informou.